Вълновият модел на 4-часовата графика на EUR/USD продължава да се развива. Все още няма индикации, че възходящият трендови сегмент (показан на долната графика), който започна през януари миналата година, е невалиден. Неговата вълнова структура обаче вече е придобила корективен характер. От дългосрочна гледна точка се очаква развитие на вълна C, с дъно под дъното на вълна A. В момента вълна C вече се намира под дъното на вълна A, което означава, че може да приключи по всяко време. Въпреки това, ако фундаменталният фон остане благоприятен за щатския долар, тази вълна може да се разшири значително надолу.
На по-ниската времева рамка мога да разграничa класическа низходяща петвълнова структура. Ако това тълкуване е правилно, пазарът в момента формира вълна 4, а вълна 3 се е развила в петвълнов модел. След като тази структура бъде завършена, двойката може да започне нова възходяща вълнова поредица. Въпреки това, според текущото вълново броене, вълна 5 все още предстои да се формира. Затова еврото може да се понижи към нивото 1.13.
Двойката EUR/USD остана практически без промяна през цялата сесия в сряда. Двойката се търгува в тесен диапазон повече от две седмици, така че ниската волатилност и честите промени в посоката не изглеждат необичайни. Пазарът или изчаква нова значима информация, или просто си взема пауза. И в двата случая ценовото движение остава потиснато и дори важните икономически публикации тази седмица не успяха да стимулират по-силна активност.
Струва си да се припомни, че вчерашният доклад за инфлацията в САЩ за юни спокойно можеше да предизвика спад от около 100 пункта при долара. Както общата, така и базисната инфлация излязоха по-слаби от очакваното. По време на изслушването си в Конгреса на САЩ Kevin Warsh не сигнализира за предстоящо повишение на лихвения процент и не даде нови или съществени насоки, което лично не ме изненада. От самото начало Warsh следва предпазлива комуникационна стратегия, която избягва да разкрива бъдещите намерения на Federal Reserve. Взети заедно, инфлационните данни подсказаха, че позицията на Fed може да не е толкова „ястребова“, колкото в момента предполага пазарът. В същото време изказванията на Warsh не осигуриха допълнителна подкрепа за купувачите на щатски долари. Следователно щатската валута имаше всички основания вчера да отслабне значително.
Днешният доклад за Producer Price Index (PPI) също потвърди, че ценовият натиск отслабва. Производствените цени се понижиха с 0.3% на месечна база през юни при очаквания за липса на промяна. Вследствие на това търсенето на щатски долари отново би трябвало да отслабне и днес. Действително доларът се понижи, но преди публикуването на PPI вече се беше засилил без очевиден катализатор. В резултат три важни събития през последните два дни сочеха към по-слаб долар, но между тях американската валута поскъпна без ясна причина. Като цяло крайният резултат е практически липса на промяна и страничният ценови диапазон остава запазен.
Общи изводи
На база на моя анализ на EUR/USD стигам до заключението, че двойката все още се намира в рамките на дългосрочен възходящ трендови сегмент (показан на долната графика), докато краткосрочният тренд остава низходящ. Според мен текущата среда става все по-благоприятна за изграждане на дълги позиции. Въпреки това двойката все още може да се понижи към нивото 1.13 като част от вълна 5 във вълна C. Тъй като вълновите структури често се развиват неочаквано, аз вече бих започнал да се подготвям за бъдещи възможности за покупки.
На по-високата времева рамка предходният възходящ трендови сегмент беше последван от развитието на корективна вълнова структура. В краткосрочен план се очаква вълна C да продължи да се формира, с низходящи цели около 1.1352, съответстващи на нивото от 38.2% Fibonacci корекция. След завършването на корективната A-B-C структура може да започне нов дългосрочен възходящ тренд.
Основни принципи на моя анализ
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните вълнови формации са трудни за търгуване и често се променят в процеса на развитие.
- Когато пазарната структура е неясна, по-добре е да се стои извън пазара.
- Никога няма пълна сигурност за посоката на пазара. Винаги използвайте Stop Loss поръчки за управление на риска.
- Вълновият анализ може ефективно да се комбинира с други методи за анализ и търговски стратегии.
