Изглежда, че американските фондови пазари най-накрая започнаха да се притесняват от изключително прекупените нива при акциите, свързани с AI – развитие, което първо доведе до консолидация при Nasdaq и сега носи риск да предизвика корективен спад.
С приключването на сезона на отчетите в САЩ – при това с преобладаващо положителни резултати – технологичният индекс Nasdaq не успя да направи значителен скок нагоре и вместо това просто се задържа близо до рекордните си нива.
Защо тогава една по-сериозна корекция вече е реалистична възможност?
Участниците на пазара донякъде вече са калкулирали отчетите в цените, а вниманието се измества към липсата на нови, пробивни теми за растеж, които биха могли устойчиво да подхранят търсенето на акции. Дори облекчението от поевтиняването на петрола, което помогна да се забави инфлацията в САЩ и намали вероятността от повишение на лихвите на заседанието на FOMC през септември, не успя да възобнови покупките. Данните от фючърсните пазари показват, че вероятността за повишение на лихвата от Fed през юли е спаднала от 51% до около 46% към момента на писане.
Друг подкрепящ фактор за фондовите пазари биха били по-ниските доходности по държавните облигации. Тази седмица доходността по двугодишните US Treasuries, която реагира чувствително на очакванията за промени в лихвените проценти, спадна от локален връх от 4.298% до около 4.118%, докато доходността по десетгодишните облигации се понижи от 4.632% до 4.529%. Общото послание от пазара на облигации е, че шансът за повишение на лихвите в краткосрочен план е намалял, и дори това не се оказа достатъчно, за да подкрепи Nasdaq.
Взети заедно, наличните данни подсказват, че една корекция на американския пазар не просто е отдавна назряла, а може би вече е презряла.
Какво да очакваме от пазарите днес?
Като имаме предвид, че много от движещите фактори вече са отразени в цените и опасенията за надут AI балон вече са на радара на инвеститорите, логично е да очакваме корекция в индекса Nasdaq и в съответния CFD договор.
Дневна прогноза:
#NDX
Фючърсният CFD върху Nasdaq 100 се понижи под нивото на подкрепа от 28 668.00. От техническа гледна точка, консолидация под това ниво може да отвори път за допълнителни понижения – първо към 28 220.50, а след това до 27 500.00 през следващата седмица. Вход за къса позиция може да бъде поставен при 28 470.00.
GOLD
Златото се търгува над 3 982.50. Под renewed Middle East tensions цената може да се понижи към 3 950.00, а след това и до 3 900.00. Вход за къса позиция може да се обмисли при 3 975.00.
