Златото (XAU/USD) изпитва затруднения да се задържи над нивото от 3960 долара. В същото време общата меча фундаментална картина подсказва, че пътят на най-малко съпротивление за благородния метал остава надолу.
Цените на петрола се повишиха с над 10% през последната седмица, тъй като подновените враждебни действия между Съединените щати и Иран увеличиха риска от прекъсване на доставките, възродиха опасенията за инфлация и засилиха очакванията, че Федералният резерв ще запази лихвените проценти по-високи за по-дълъг период. Това от своя страна подкрепя щатския долар и ограничава потенциала за възстановяване на златото.
Конфликтът между Съединените щати и Иран е навлязъл в по-опасна фаза. В четвъртък двете страни си размениха нови удари, като според съобщенията Техеран е разширил военните си операции отвъд традиционните си цели. Официални лица в Бандар Абас, в южната част на Иран, съобщиха за щети по гражданската инфраструктура, включително електроцентрали и жп гара. В отговор Иран предприе ракетни и дронови удари срещу съюзници на САЩ в Персийския залив.
Допълнително напрежение се запазва в района на Ормузкия проток, където Съединените щати прихванаха търговски кораби, опитващи се да пробият морската блокада на Иран. В същото време Корпусът на гвардейците на Ислямската революция на Иран заплаши да разшири конфликта, като насочи удари към допълнителни регионални енергийни маршрути. Reuters също съобщи, че Иран е поискал от хутите в Йемен да бъдат в готовност да блокират петролния маршрут през Червено море.
Тези събития допринесоха за задържането на цените на петрола близо до месечните им върхове, като същевременно засилиха опасенията относно инфлацията, подхранвана от енергията.
Щатският долар получава допълнителна подкрепа и от силните макроикономически данни от САЩ и ястребовите изказвания на представители на Федералния резерв, които подсилват очакванията за поне още едно повишение на лихвения процент до края на годината.
Министерството на труда на САЩ съобщи, че първоначалните молби за помощи при безработица за седмицата, приключила на 11 юли, са спаднали до 208 000 на сезонно изгладена база. Показателят надмина очакванията на пазара и потвърди устойчивостта на пазара на труда в САЩ.
Междувременно индексът на производствената активност на Philadelphia Fed се повиши от 10,3 до 41,4 през юли, достигайки най-високото си ниво от ноември 2021 г. насам и сигнализирайки за рязко ускоряване на регионалната производствена активност. Допълнителните данни също показаха, че и двата ценови индикатора продължават да сочат нарастващ инфлационен натиск.
Президентът на Dallas Federal Reserve Лори Логан заяви, че благоприятните данни за потребителската и производствената инфлация от тази седмица все още не са достатъчни, за да се заключи, че домакинствата в САЩ усещат съществено облекчение. Тя повтори подкрепата си за умерено повишаване на лихвените проценти с цел продължаване на борбата с инфлацията, която по нейните думи се задържа висока през последните пет години.
Заместник-председателят на Federal Reserve Филип Джеферсън също заяви, че е готов да подкрепи допълнителни повишения на лихвените проценти, ако инфлацията не започне да се понижава в близко бъдеще. Според инструмента FedWatch на CME Group, търговците в момента оценяват на почти 75% вероятността за повишение на лихвения процент на Федералния резерв с 25 базисни пункта до декември.
Взети заедно, тези фактори продължават да подкрепят „биковете“ за щатския долар и подсказват, че всеки по-нататъшен опит за възстановяване на цената на златото вероятно ще привлече нов натиск за продажби.
За да идентифицират по-добри търговски възможности днес, трейдърите трябва да се фокусират върху петъчните икономически данни от САЩ, включително разрешителните за строеж, започнатото ново жилищно строителство, индустриалното производство, както и предварителните стойности на индекса на потребителското доверие на University of Michigan и очакванията за инфлацията.
Очаква се тези доклади, заедно с всякакви коментари от представители на Федералния резерв, да повлияят върху движението на щатския долар и вероятно да запазят натиска върху златото, което рискува да отчете втори пореден седмичен спад.
От техническа гледна точка XAU/USD остава под натиск. Първото равнище на съпротива е психологическата граница от 4000 долара, следвана от 20-дневната проста пълзяща средна (SMA). Първата подкрепа се намира при 3960 долара, под която е годишното дъно. Индикаторите за импулс остават в негативна територия, потвърждавайки, че продавачите продължават да имат предимство. Пътят на най-малко съпротивление остава насочен надолу.
