Вълновият модел на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложен. Все още няма индикации, че възходящият тренд сегмент (показан на долната графика), който започна през януари миналата година, е обезсилен. В същото време трендовата структура вече е придобила корективен характер. От дългосрочна гледна точка се очаква развитие на вълна C, като нейното дъно се проектира под дъното на вълна A. Понастоящем дъното на вълна C вече е под дъното на вълна A, което означава, че вълна C може да приключи по всяко време. Въпреки това, ако новинарският фон остане благоприятен за щатския долар, тази вълна може да се разшири значително надолу.
На по-ниската времева рамка идентифицирам класическа низходяща петвълнова структура. Ако това допускане е вярно, в момента се развива вълна 4, докато вълна 3 се е формирала като петвълнов модел. След завършване на тази структура инструментът може да премине към нов възходящ вълнов цикъл. В съответствие с текущото вълново броене обаче все още се очаква развитие на вълна 5. Следователно еврото може да отслабне към нивото 1.13.
Двойката EUR/USD не показа промяна през целия петък, а новата седмица започна с умерено поскъпване на еврото, което почти не повлия на общата картина на пазара. Предполагаемата вълна 4 се развива вече четвърта поредна седмица и все още не показва признаци на завършване. Понастоящем тя има вид на тривълнова структура, макар че при съответни пазарни условия може да се разшири до петвълнов модел. Затова по-нататъшен плавен ръст на двойката остава възможен.
В понеделник сутринта се появиха информации, че Donald Trump сериозно обмисля възобновяване на пълномащабни военни действия срещу Иран. Пентагонът вече започна да увеличава присъствието на военна авиация в региона, а нова ескалация може да бъде предизвикана от смъртта на няколко американски военнослужещи в резултат на ответни удари от страна на Иран и от провал на преговорите. В по-широк план това е именно сценарият, върху който акцентирам от няколко месеца. При сегашните обстоятелства траен мир между САЩ и Иран изглежда невъзможен, а всякакви преговори най-вероятно ще завършват с неуспех, тъй като позициите и изискванията на двете страни остават фундаментално несъвместими. Вашингтон и Техеран преследват напълно различни цели и нито една от страните не изглежда готова да отстъпи по най-критичните и спорни въпроси.
В същото време не смятам, че Trump в крайна сметка ще вземе решение за възобновяване на пълномащабна война, тъй като изглежда да липсва съществена стратегическа полза от подобен ход. Какво би се надявал да постигне с нова военна операция? Да принуди Иран да подпише споразумение при условията на Белия дом? Това едва ли ще се случи, а и Иран вече го е показал на практика. Вместо това Техеран може да отговори с блокиране на протока Баб ел Мандеб.
В такъв сценарий цените на петрола могат рязко да скочат, инфлацията ще се ускори по света, а шансовете на Републиканската партия да спечели изборите за Конгреса ще намалеят значително. Според мен основният проблем е, че Donald Trump не желае да признае провал в Близкия изток, докато Иран изглежда готов да продължи да се противопоставя на натиска от страна на САЩ – включително чрез продължителен военен конфликт – ако се наложи, чак до следващите президентски избори в САЩ.
Изводи
Въз основа на моя анализ на EUR/USD стигам до заключението, че инструментът все още се намира в рамките на по-широк възходящ тренд сегмент (показан на долната графика), докато в краткосрочен план продължава да се търгува в низходящ тренд сегмент. Според мен текущата пазарна среда предлага разумна възможност да се започне постепенно изграждане на дълги позиции, макар че двойката все още може да спадне към нивото 1.13 като част от вълна 5 в рамките на вълна C. Тъй като вълновият анализ често носи неочаквани развития, аз вече бих започнал подготовка за възможности за покупки.
На по-високата времева рамка остава видим възходящ тренд сегмент, следван от формиране на корективна вълнова структура. В близка перспектива се очаква вълна C да продължи развитието си към зоната 1.1352, която съответства на 38.2% ниво по Фибоначи. След завършване на корективната структура A–B–C може да започне нов дългосрочен възходящ тренд.
Основни принципи на моя анализ
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните вълнови модели са трудни за търгуване и често подлежат на ревизии.
- Когато няма ясно разбиране за текущата пазарна ситуация, по-добре е да се остане извън пазара.
- Абсолютна сигурност за посоката на пазара е невъзможна. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
- Вълновият анализ може ефективно да се комбинира с други видове пазарен анализ и търговски стратегии.
