Вълновият модел на 4-часовата графика на инструмента EUR/USD става все по-сложен. Въпреки че все още не може да се говори за анулиране на възходящия трендов участък, започнал през януари миналата година (както е показано на долното изображение), вълновата структура придоби корективен характер. В дългосрочен план следва да очакваме формирането на вълна C, чието дъно да бъде разположено под дъното на вълна A. В момента дъното на вълна C се намира под дъното на вълна A, така че вълна C може да приключи във всеки момент. Все пак, при благоприятен новинарски фон за долара тази вълна може да придобие и по-разширена форма.
В по-малък мащаб мога да откроя класическа низходяща петвълнова структура. Ако това предположение е вярно, в момента се намираме във вълна 4, докато вълна 3 е придобила петвълнова форма. След завършването на тази структура инструментът може да премине в нов възходящ вълнов набор. Според текущия вълнов модел обаче се формира вълна 5. В резултат на това еврото може да падне към 13-та фигура или по-ниско.
Скорошните позитивни отчети не успяха да помогнат на еврото
През целия петък инструментът EUR/USD почти не се промени, а пазарът отново обърна малко внимание на икономическите данни. При това амплитудата на движението беше само 17 пипса, което говори за изключително слаба волатилност. В първата половина на деня еврото показа минимален ръст, а през втората половина претърпя подобен по размер спад. Индексите на бизнес активността в сектора на услугите и в промишлеността на Германия бяха съответно 49.6 и 52.2, надминавайки очакванията на пазара. Индексите на бизнес активността в сектора на услугите и в промишлеността на еврозоната бяха съответно 51.6 и 52.0, също над прогнозите. Така всички отчети от еврозоната се оказаха позитивни. Въпреки това еврото поскъпна само с 20 пипса през нощната сесия.
През втората половина на деня търсенето на щатския долар нарасна. Индексът на бизнес активността в сектора на услугите в САЩ излезе по-добър от пазарните очаквания, докато PMI в промишлеността се оказа по-слаб. Въпреки това услугите отчетоха впечатляващо висока стойност, така че отново може да се каже, че пазарът е отчел тези данни. Но възниква друг въпрос: почувстваха ли се трейдърите по-добре от реакция от едва 20 пипса на шест отчета? Когато говорим за пазарна реакция, подразбираме движение, което да носи печалба. Движение от 20 пипса е изключително трудно за монетизиране. Затова дали е имало пазарна реакция или не – е абсолютно без значение. Нямаше движение, което да си струва да бъде търгувано; това е ключовият момент.
Понеделник започна с понижение на щатския долар, тъй като през уикенда Donald Trump обяви прекратяване на ударите по Иран и подновяване на преговорите. Изходът от новата „дипломатическа история“ между Техеран и Вашингтон е въпрос, достоен за холивудска екранизация. Според текущата вълнова структура спадът на инструмента не е приключил. Затова не смятам, че пазарът ще се откаже от покупките на долари само заради поредното фиктивно примирие.
Общи изводи
Въз основа на извършения анализ на EUR/USD стигам до извода, че инструментът остава в рамките на възходящия трендов участък (както е показано на долното изображение), докато в по-краткосрочен план се намира в низходящ участък. Според мен това е подходящ момент да се обмисли откриване на дълги позиции, макар че в контекста на вълна 5 в C инструментът все още може да се понижи до 13-та фигура. Вълновият модел често поднася изненади, затова бих започнал постепенно преориентиране към покупки още сега.
В по-голям мащаб се вижда възходящ трендов участък, след който започна формирането на корективна вълнова структура. В близка перспектива се очаква формирането на вълна C с цели в района на нивото 1.1352, съответстващо на нивото 38.2% по Fibonacci. След завършването на структурата A-B-C може да започне нов дългосрочен възходящ тренд.
Ключови принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури се търгуват трудно и често се променят.
- Ако няма увереност в пазарната ситуация, по-добре е да не се влиза в позиции.
- Никога не може да има 100% сигурност за посоката на движение. Не забравяйте за защитните стоп ордери.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
