Доларът продължи активното си разпродаване спрямо рисковите активи, като особено силно пострада спрямо йената, където централната банка извърши значителна валутна интервенция.
Вчерашните данни от САЩ показаха забавяне на икономическия растеж през второто тримесечие. Брутният вътрешен продукт, коригиран с инфлацията, се увеличи само с 1.5% на годишна база за трите месеца до края на юни, докато базисният индекс на личните потребителски разходи нарасна едва с 0.1% през юни спрямо 0.3% през предходния месец. Въпреки че БВП отразява темпа на растеж на икономиката и е един от основните показатели за нейното здраве, забавянето сигнализира на пазара, че предишният импулс отслабва. Базисният индекс PCE, който Federal Reserve разглежда като предпочитана мярка за инфлацията, също изигра ключова роля. Неговото забавяне засили очакванията за по-мека парична политика от страна на регулатора, тъй като охлаждането на цените намалява необходимостта лихвените проценти да се задържат високи, което подкопа привлекателността на долара. В резултат на това американската валута загуби позиции спрямо повечето си конкуренти.
За еврото и паунда този фон се оказа попътен вятър. Отслабването на долара сви неговото предимство, което позволи и на двете европейски валути да се засилят, докато EUR/USD и GBP/USD продължиха възходящото си движение. Размерът на ръста им зависеше от това доколко дълбоко пазарът преразгледа очакванията си за лихвения процент на Fed след публикуването на данните.
Сутрешната сесия обещава да бъде богата на финансови новини, които могат съществено да повлияят на динамиката на европейската валута. Вниманието на трейдърите ще бъде насочено към публикуването на данните за безработицата в Германия и индекса на потребителските цени в Еврозоната. Тези макроикономически показатели традиционно служат като барометър за състоянието на най-голямата икономика в Европа и на целия валутен блок, поради което тяхното тълкуване ще бъде особено важно.
Равнището на безработица в Германия, ключов показател за икономическата активност, се очаква да остане стабилно или дори да отбележи лек спад. Положителни сигнали в този сегмент биха могли да демонстрират устойчивостта на германския пазар на труда въпреки текущите глобални предизвикателства. Това, от своя страна, би засилило доверието на инвеститорите в европейската икономика и би увеличило търсенето на еврото.
С не по-малка важност ще бъде и докладът за индекса на потребителските цени в Еврозоната. Очакваното ниво на инфлация, дори и да остане умерено, ще бъде внимателно наблюдавано от European Central Bank при формирането на бъдещата парична политика. Стабилна или нарастваща инфлация може да сигнализира за необходимост от по-строги мерки от страна на ECB, което по правило подкрепя поскъпването на валутата.
Що се отнася до паунда, трейдърите ще насочат вниманието си към индекса на цените на жилищата на Nationwide. Този индикатор е един от ключовите барометри за пазара на недвижими имоти и може значително да повлияе на очакванията за бъдещата икономическа активност. Високият ръст на цените може да показва устойчиво потребителско търсене и увереност в пазара, което, от своя страна, би могло да подтикне централната банка към по-строга парична политика.
Също толкова значимо събитие ще бъде изказването на члена на Комитета по парична политика на Bank of England Хю Пил (Huw Pill). Неговите изявления могат да разкрият нови нюанси относно вижданията му за текущата икономическа ситуация и бъдещата посока на паричната политика. Особено важно ще бъде да се чуят коментарите му относно инфлационните рискове и перспективите за растеж.
Ако данните съвпаднат с очакванията на икономистите, е по-добре да се действа въз основа на стратегия Mean Reversion. Ако данните значително надхвърлят или останат под очакванията на икономистите, най-добрият подход е да се използва стратегия Momentum.
Стратегия Momentum (пробив):
За двойката EUR/USD
- Покупка при пробив на 1.1530, с таргети 1.1557 и 1.1592.
- Продажба при пробив на 1.1501, с таргети 1.1482 и 1.1460.
За двойката GBP/USD
- Покупка при пробив на 1.3451, с таргети 1.3478 и 1.3509.
- Продажба при пробив на 1.3421, с таргети 1.3397 и 1.3368.
За двойката USD/JPY
- Покупка при пробив на 160.91, с таргети 161.10 и 161.33.
- Продажба при пробив на 160.60, с таргети 160.43 и 160.24.
Стратегия Mean Reversion (връщане към средната стойност):
За двойката EUR/USD
- Търсете къси позиции след неуспешен пробив над 1.1527 при връщане под това ниво.
- Търсете дълги позиции след неуспешен пробив над 1.1499 при връщане към това ниво.
За валутната двойка GBP/USD
- Търсете къси позиции след неуспешен пробив над 1.3459 при връщане под това ниво.
- Търсете дълги позиции след неуспешен пробив над 1.3425 при връщане към това ниво.
За валутната двойка AUD/USD
- Търсете къси позиции след неуспешен пробив над 0.7040 при връщане под това ниво.
- Търсете дълги позиции след неуспешен пробив над 0.7020 при връщане към това ниво.
За валутната двойка USD/CAD
- Търсете къси позиции след неуспешен пробив над 1.4027, когато цената се върне под това ниво.
- Търсете дълги позиции след неуспешен пробив над 1.3999, когато цената се върне към това ниво.
