Анализ на EUR/USD 5M
Валутната двойка EUR/USD направи лека корекция в понеделник след втория си неуспешен опит да пробие диапазона 1.1536–1.1542. Миналата седмица европейската валута показа отдавна очакван рязък ръст. Припомняме, че повече от месец двойката се задържаше в страничен канал, докато щатският долар нарастваше общо 2,5 месеца, често без оправдание. Пружината се навиваше все повече и ние многократно отбелязвахме, че от техническа, фундаментална и геополитическа гледна точка няма основания за продължаващ растеж на долара. Техническата картина се вижда най-добре на по-високите времеви рамки, където изобщо няма индикации за повишение на американската валута. Налице е само годишен флат, който отдавна щеше да е приключил, ако не беше войната в Близкия изток. Вчера единственото значимо събитие в света бе индексът ISM Manufacturing в САЩ. Той излезе над очакванията, което доведе до леко укрепване на долара. Въпреки това трейдърите добре разбират, че перспективите пред американската валута сега зависят от данните за пазара на труда. Ако отново се окажат слаби, съвсем не е сигурно, че Federal Reserve ще предприеме стъпки към затягане на паричната политика през септември.
От техническа гледна точка двойката излезе от страничния канал 1.1362–1.1461 след месец на колебания. Сега трейдърите могат да разчитат не само на възходящо движение, но и на пълноценен тренд. Припомняме, че през последната година двойката EUR/USD се движеше предимно в страничен диапазон и все още няма сериозни основания за дългосрочен тренд в полза на долара.
На 5-минутната графика в понеделник се формираха два сигнала за продажба. Първо по време на европейската сесия, след това по време на американската сесия цената се отби от зоната 1.1536–1.1542, което позволи на трейдърите да откриват къси позиции. До края на деня сделката можеше да бъде затворена с печалба от около 20 пипса. Алтернативно можеше да се постави Stop Loss на ниво без загуба и сделката да бъде прехвърлена за вторник.
COT Report
Последният отчет COT е с дата 28 юли. На илюстрацията в седмичния таймфрейм ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е станала „меча“ и през 2026 г. се е понижила значително поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите се освобождават от европейската валута в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump не се е променила, но за известно време доларът действаше като „резервна валута“.
Все още не виждаме фундаментални фактори за укрепване на европейската валута, но остават достатъчно фактори, които да доведат до спад на щатския долар. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, но щом този фактор достигне „крайния си срок“, всичко ще се върне в предишното си състояние. В дългосрочен план еврото може да падне до ниво 1,08 долара (линията на тренда), но възходящата тенденция ще остане актуална. През изминалите месеци на поскъпване на долара двойката не се доближи особено до тази линия.
Разположението на червената и синята линия на индикатора показва паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ намаля с 15 500, докато броят на късите позиции се увеличи с 15 600. Съответно нетната позиция се сви с 31 100 контракта за седмицата.
Анализ на EUR/USD в 1H таймфрейм
На часовата графика двойката възобнови възходящия тренд след едномесечна пауза. Обстановката в Близкия изток остава напрегната и без подобрение, но това не е достатъчно за нов, мощен ръст на долара. Пазарът игнорира всички положителни новини за еврото през последните месеци и се фокусира единствено върху паричната политика на Fed, към която имаше завишени очаквания. Ако ситуацията сега се е променила, европейската валута има възможност да отрази всички минали новини/събития/отчети, които пазарът пренебрегна.
За 4 август определяме следните нива за търговия: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1446) и линията Kijun-sen (1.1467). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня и това трябва да се отчита при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите Stop Loss на ниво безразличие (breakeven), ако цената се придвижи в правилната посока с 15 пипа. Това ще ви защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
Във вторник макроикономическият календар в Германия и Еврозоната е празен, докато в САЩ ще бъде публикуван не особено важният отчет JOLTs за броя на незаетите работни позиции. Този отчет е индиректно свързан с пазара на труда в САЩ, но е изоставащ индикатор и няма особено голямо значение.
Търговски препоръки:
Днес трейдърите могат да останат в къси позиции с цел 1.1461-1.1473, тъй като вчера цената се отби от зоната 1.1536-1.1542. Закрепване над зоната 1.1536-1.1542 ще позволи откриването на нови дълги позиции с цели 1.1585 и 1.1657-1.1666.
Обяснения към илюстрациите:
- Нивата на подкрепа и съпротива са обозначени с плътни червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
- Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии от индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовата графика към часовата. Те са силни линии.
- Екстремумните нива са показани с тънки червени линии, от които цената преди това се е отскачала. Те са източници на търговски сигнали.
- Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и всякакви други технически фигури.
- Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
