Златото (XAU/USD) изпитва затруднения да привлече сериозен интерес за покупки и продължава да се търгува под нивото от 4 100 долара, тъй като трейдърите предпочитат да изчакат по-нататъшно развитие на ситуацията в Близкия изток. Несигурността около потенциалните мирни преговори между Съединените щати и Иран продължава да подкрепя щатския долар като актив убежище, което от своя страна ограничава възходящия потенциал на ценния метал.
Освен това възстановяването на цените на суровия петрол подхранва опасенията за инфлация и увеличава вероятността от допълнителни повишения на лихвените проценти от Federal Reserve, което създава още един насрещен вятър за златото.
В понеделник Иран отрече съобщенията за каквито и да било преговори със Съединените щати, с което разгневи президента Доналд Тръмп, който през уикенда бе посочил възобновяването на двустранните разговори като оправдание за отмяната на планираните военни удари.
Освен това съобщенията сочат, че Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) е извършил атака с дрон срещу американска военна база в Кувейт. Това допълнително намали надеждите за дипломатическо разрешаване на петмесечния конфликт и накара трейдърите да включат геополитическия риск в своите прогнози, което засили търсенето на щатския долар като валута убежище.
Междувременно Мохсен Резаеи, старши съветник на върховния лидер на Иран, отхвърли твърденията на президента Тръмп, че Ормузкият проток ще остане отворен. Той също така предупреди, че Иран няма да допусне неоторизиран морски трафик през този стратегически важен воден път и заплаши с атаки срещу американски военноморски съдове. Напрежението беше допълнително засилено от морската блокада, наложена на Саудитска Арабия от подкрепяните от Иран Хути, което повиши опасенията за глобалните енергийни доставки и помогна на цените на петрола да възстановят част от последните си загуби.
Инвеститорите остават обезпокоени, че покачването на цените на петрола може отново да подхрани инфлационния натиск и да принуди Federal Reserve да възприеме по-„ястребова“ политика. Според CME Group FedWatch Tool трейдърите в момента оценяват вероятността за повишение на лихвения процент от Federal Reserve през септември на над 60% и над 85% за поне едно увеличение до края на годината. Тези очаквания бяха подсилени от публикувания в понеделник ISM Manufacturing PMI, който показа, че производствената активност в САЩ е достигнала най-високото си равнище от четири години през юли, предоставяйки допълнителна подкрепа за щатския долар.
Въпреки това трейдърите вероятно ще предпочетат да се въздържат от агресивни залози преди ключовия доклад за заетостта в САЩ в петък, по-известен като Nonfarm Payrolls (NFP). Тези данни ще изиграят решаваща роля за оформянето на очакванията относно бъдещата парична политика на Federal Reserve и вероятно ще окажат съществено влияние върху краткосрочната посока на щатския долар, като потенциално осигурят и нов импулс за цената на златото. Въпреки това настоящият фундаментален контекст подсказва, че пътят на най-малко съпротивление за златото остава низходящ.
От техническа гледна точка XAU/USD остава под натиск, докато се опитва да пробие над своята 20-дневна проста пълзяща средна (Simple Moving Average, SMA). Вероятността за успешен пробив обаче остава ограничена, тъй като индикаторите за моментум продължават да генерират негативни сигнали, потвърждавайки, че продавачите запазват контрола над пазара. Най-близката съпротива се намира при психологическото ниво от 4 100 долара, докато непосредствената подкрепа е около 4 000 долара. Като цяло пътят на най-малко съпротивление остава насочен надолу.
