Анализ на GBP/USD 5M
Валутната двойка GBP/USD продължи умереното си възходящо движение в сряда, което е напълно естествено. Вчера и двете американски статистики (които, впрочем, не бяха от особено голямо значение) излязоха под прогнозите, което оказа допълнителен натиск върху долара. Разбира се, пазарът няма да прави окончателни изводи само на база докладите ADP и ISM, тъй като в момента има по-важни показатели, които директно влияят върху паричната политика на Federal Reserve. Утре излизат данните за NonFarm Payrolls и нивото на безработица, а следващата седмица – инфлационният отчет. Тези данни позволяват да се направи прогноза за решението на Fed относно основната лихва през септември. Да припомним, че преди два месеца пазарът прибързано прие, че затягането от страна на Fed е неизбежно. Сега наблюдаваме напълно оправдан ръст на британския паунд, тъй като цената на двойката се коригира към справедливата си стойност. Освен това на по-високите таймфреймове се вижда хоризонтален годишен тренд, а цената продължава да се движи от долната граница на страничния канал към горната. Според нас Bank of England през 2026 г. има значително по-голям шанс да затегне паричната политика, тъй като не е подложена на натиск от Donald Trump за понижаване на лихвите независимо от макроикономическите данни.
Технически паундът продължава да формира възходящ тренд. Трябва да се припомни, че в дългосрочен план двойката се движи в диапазон, който ясно се вижда на седмичния TF. След отработването на долната граница на страничния канал започна логично движение към горната граница, което все още не е завършило и може да продължи още няколко седмици.
На 5-минутния TF в сряда не се формираха търговски сигнали. По време на европейската сесия двойката достигна зоната 1.3465–1.3480, но през останалата част от деня не успя да генерира търговски сигнал. Днес може да се очаква формиране на сигнал.
COT Report
COT отчетите за паунда показват, че некомерсиалните трейдъри доминират на пазара с къси позиции от няколко месеца. Нетната позиция е отрицателна, въпреки че дългосрочният възходящ тренд остава непокътнат. Като се имат предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на рискови валути остава слабо. Войната формално приключи, но конфликтът продължава. Геополитиката може да подкрепи търсенето на щатския долар в краткосрочен план. Въпреки това, докато не настъпи консолидация под трендлинията, не бихме очаквали силен спад на двойката.
В дългосрочен план доларът ще продължи да отслабва заради политиките на Trump, както се вижда на седмичния TF (илюстрацията по-горе). Търговската война ще продължи в една или друга форма още дълго време, а политиките на Trump са насочени, пряко и косвено, към отслабване на американската валута. Дългосрочният възходящ тренд се запазва, за което свидетелства трендлинията. Цената наскоро тества тази линия и отблъсна. Според последния COT отчет (28 юли), групата „Non‑commercial“ е затворила 2 800 BUY контракта и е отворила 6 400 SELL контракта. Така нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е намаляла с още 9 200 контракта през седмицата.
Анализ на GBP/USD, 1H
На часовия таймфрейм (TF) валутната двойка GBP/USD продължава да формира възходящ тренд. В дългосрочен план и двете европейски валути все още изглеждат настроени за по-нататъшен растеж и се движат в странични канали вече цяла година. Това не отменя възходящата тенденция, която започна през 2022 г. Очакваме паундът да продължи да поскъпва в следващите седмици, независимо от геополитическите и икономическите развития. През тази седмица единствено данните за пазара на труда в САЩ биха могли да попречат на по-нататъшното поскъпване на паунда.
За 6 август открояваме следните важни нива: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Линията Senkou Span B (1.3388) и Kijun?sen (1.3453) също могат да служат като източници на сигнали. Препоръчително е Stop Loss да се премести на нулево ниво (breakeven), след като цената се придвижи с 20 пипса в благоприятната посока. Линиите на Ichimoku могат да се променят в рамките на деня и това трябва да се взема предвид при определяне на търговските сигнали.
В четвъртък икономическият календар за Обединеното кралство е празен, докато в САЩ ще бъде публикуван само докладът за броя на молбите за помощи при безработица. Това е абсолютно второстепенен отчет, който не би трябвало да предизвика реакция на пазара. Най-вероятно и днес волатилността отново ще бъде ниска.
Търговски препоръки:
Днес трейдърите могат да отварят нови къси позиции с цел 1.3388, ако цената се отскочи от зоната 1.3465–1.3480. Дълги позиции могат да се отварят при пробив на зоната 1.3465–1.3480 с цел 1.3588.
Обяснения към илюстрациите:
- Нива на подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun?sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовия TF от 4?часовия TF. Те са силни линии.
- Нива на екстремуми — тънки червени линии, от които цената преди това се е отскачала. Те са източници на търговски сигнали.
- Жълти линии — трендови линии, трендови канали и всякакви други технически фигури.
- Индикатор 1 на графиките COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
