Анализ GBP/USD 5M
Валутната двойка GBP/USD също показа ръст в петък, което е безспорно. Единственият въпрос е: защо толкова слаб? Докладът NonFarm Payrolls не просто се оказа слаб, той практически блокира възможността на Федералния резерв да повиши основната лихва до края на годината. Пазарът все още не вярва, че Fed ще се откаже от паричното затягане и калкулира едно или две повишения на лихвата. Ние обаче смятаме, че при настоящите обстоятелства няма да видим нито един цикъл на затягане. Не и докато отчетът NonFarm Payrolls не започне устойчиво да показва ръст на заетостта от над 100 000 работни места месечно. Инфлацията може да продължи да се забавя и сама по себе си. Ако някога Протокът Хормуз бъде отворен и Иран и САЩ поне прехвърлят конфликта в „замразен“ статус, това би било достатъчно цените на петрола да се върнат в обичайния си диапазон. В такъв случай инфлацията също би могла да се върне към първоначалната си стойност – т.е. около 2%. Така че не виждаме основания за затягане на политиката, което беше ключовият фактор в подкрепа на долара през последните два месеца. В същото време Европейската централна банка напълно може да повиши лихвите още през септември.
Технически паундът продължава да формира възходящ тренд на часовия таймфрейм. Трябва да се отбележи, че в дългосрочен план двойката се намира във флет, което ясно се вижда на седмичния таймфрейм. След тестване на долната граница на страничния канал започна логично движение към горната граница, което все още не е завършило и може да продължи още няколко седмици.
На 5‑минутния таймфрейм в петък се формираха два сигнала за покупка в зоната 1.3465–1.3480. Въпреки това, както при еврото, тези сигнали бяха изключително трудни за търговия. По същество добри условия за вход бяха налице само при отскок от нивото 1.3480. Към този момент обаче възходящото движение на практика вече беше приключило.
COT Report
COT отчетите за британската лира показват, че нетните продавачи сред некомерсиалните трейдъри доминират на пазара от няколко месеца. Нетната позиция е негативна въпреки запазването на дългосрочния възходящ тренд. Като се имат предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на рискови валути остава слабо. Войната формално приключи, но конфликтът продължава. В близък план геополитиката може да подкрепи търсенето на щатския долар. Въпреки това, докато двойката не затвори под тренд линията, не бихме очаквали силен спад.
В дългосрочен план доларът ще продължи да отслабва заради политиките на Donald Trump, което ясно се вижда на седмичния TF. Търговската война ще продължи под една или друга форма още дълго време, а политиките на Trump са пряко и непряко насочени към отслабване на американската валута. Дългосрочният възходящ тренд се запазва, за което свидетелства и тренд линията. Цената неотдавна тества тази линия и се оттласна от нея. Според последния COT отчет (от 4 август) групата „Non-commercial“ е закрила 6 500 BUY контракта и 13 500 SELL контракта. Така нетната позиция на некомерсиалните трейдъри се е увеличила със 7 000 контракта.
Анализ GBP/USD 1H
На часовата графика валутната двойка GBP/USD продължава да формира възходящ тренд. В дългосрочен план и двете европейски валути все още „гледат“ нагоре и вече цяла година се движат в странични канали. Това не отменя възходящия тренд, започнал още през 2022 г. От паунда очакваме продължаващ растеж през следващите седмици, но пазарът не бърза отново да продава американската валута.
За 10 август открояваме следните важни нива: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Линиите Senkou Span B (1.3388) и Kijun-sen (1.3461) също могат да бъдат източници на сигнали. Препоръчва се стопът да се премества на ниво без загуба, след като цената се придвижи с 20 пипса в правилната посока. Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят в хода на деня, което трябва да се отчита при определянето на търговските сигнали.
В понеделник в Обединеното кралство и САЩ няма планирани важни събития, но по-късно през седмицата ще бъде публикуван важен доклад за инфлацията, който отново ще определи съдбата на долара. Най-вероятно сега пазарът ще изчака именно този отчет. Доларът ще получи шанс за поскъпване само ако инфлацията се ускори.
Търговски препоръки:
Днес трейдърите могат да отварят къси позиции с цел 1.3388, ако цената се закрепи под зоната 1.3465–1.3480 и линията Kijun-sen. Дълги позиции могат да се откриват при отскок от зоната 1.3465–1.3480 с цел 1.3588.
Пояснения към илюстрациите:
- Ценовите нива на подкрепа и съпротива (дебели червени линии) показват къде движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
- Екстремумните нива (тънки червени линии) показват къде цената е отскачала преди. Те са източници на търговски сигнали.
- Жълтите линии представят тренд линии, тренд канали и всякакви други технически фигури.
- Индикатор 1 на графиките COT показва нетния размер на позицията на всяка категория трейдъри.
