Дълги позиции следва да се обмислят само при устойчив пробив над 7,780.0. Къси позиции може да се разглеждат единствено при пробив под 7,690.0, потвърден от фундаментални фактори. Силно се препоръчва използването на стоп-лос поръчки поради повишената волатилност.
В момента S&P 500 е на рекордни върхове, където силната фундаментална основа (рекорден отчетен сезон, повишения на прогнозираните печалби) се среща с макроикономическата несигурност (данни за инфлацията, очаквания за лихвите на Fed). Ключовото събитие за седмицата ще бъдат данните за CPI в сряда, които могат да определят дали индексът ще успее да се задържи над 7 800,0 и да продължи към 7 900,0–8 000,0 или ще се обърне надолу към зоната на подкрепа 7 635,0–7 580,0.
От техническа гледна точка S&P 500 запазва възходящия си импулс, като се консолидира над ключовите пълзящи средни:
- EMA50 е около 7 480.0 и играе ролята на най-близка силна динамична подкрепа. Индексът се задържа стабилно над това ниво, което потвърждава продължението на краткосрочния възходящ тренд.
- EMA200 е на ниво 7 085.0, оформяйки ключова зона на подкрепа заедно с 50-периодната седмична средна при 7 000.0.
Индикаторите на дневната графика потвърждават продължението на възходящия ценови импулс:
- RSI (14) е в диапазона 64–65, което показва умерен възходящ импулс без признаци на прекупеност (над 70). Това оставя пространство за допълнителни покачвания.
- Хистограмата на OsMA остава в положителна територия (стойност 46), което потвърждава продължаващия възходящ импулс.
- Стохастичният осцилатор е в зона на прекупеност, което потвърждава силния възходящ импулс.
Най-близката съпротива е при 7 780.0 (локален връх), като пробив над това ниво може да се приеме като най-ранен сигнал за нови дълги позиции.
Условия за реализация:
- Устойчив пробив над нивото на съпротива от 7 780,0 и консолидация над психологическото ниво от 7 800,0.
- Слаби данни за CPI инфлацията в САЩ (под прогнозата от 3,4% на годишна база), което напълно премахва очакванията за повишение на лихвения процент от Fed.
- Напредък в преговорите между САЩ и Иран и допълнително намаляване на геополитическото напрежение.
- Силни финансови резултати и положителни прогнози за печалбите.
- Техническо потвърждение: RSI над 65, ускоряващ се растеж на OsMA.
Целева зона: 7 800,0 (психологическо ниво), 7 850,0 (горна граница на възходящия канал и следващ значим бариер), 8 000,0.
Най-близка подкрепа: 7 700.0–7 690.0 (локална подкрепа). Пробив под това ниво и по-нататъшен спад биха могли да задействат алтернативния низходящ сценарий. Най-близките цели надолу са 7 635.0 (EMA200 на 1-часова графика), 7 610.0–7 580.0 (следваща локална подкрепа и бивши нива на съпротива).
Уверен пробив под 7 580.0 би могъл да задейства по-дълбока корекция с най-близки цели при нивата на подкрепа 7 480.0 (дневна EMA50), 7 300.0, 7 225.0 (дъно от юни), 7 220.0 (дневна EMA144). В същото време, от нивата 7 220.0 и 7 200.0 може да се очаква отскок и откриване на дълги позиции на по-изгодни цени, при условие че възходящият ценови импулс остава запазен.
Условия за низходящ сценарий:
- Обръщане от нивото на съпротива 7 780.0 и пробив под нивото на подкрепа 7 480.0 (50-EMA).
- Силни данни за CPI инфлацията в САЩ (над прогнозата), възобновяващи очакванията за повишение на лихвения процент от Fed през септември.
- Ескалация на геополитическото напрежение в Близкия изток. Влошаване на корпоративните прогнози или разочарование от инвестициите в AI.
- Техническо потвърждение: RSI под 50, OsMA пресича надолу нулевата линия.
Най-вероятен сценарий: консолидация в диапазона 7 635.0–7 800.0 с опит за пробив на нивото на съпротива, ако положителният фундаметален фон се запази.
Логика
Пазарът е в пауза в очакване на ключовите данни за CPI и PPI инфлацията, които могат да определят следващото движение на индекса.
Техническата картина сочи запазване на възходящия импулс, но нивото на съпротива 7 800.0 може да ограничи растежа в краткосрочен план.
Фундаменталните фактори (силен отчетен сезон, ревизии нагоре на печалбите) осигуряват стабилна подкрепа за индекса.
Препоръка: предпазлива търговия с предпочитание към изчаквателна позиция до публикуването на CPI в сряда. Дълги позиции следва да се разглеждат само при устойчив пробив над 7 780.0. Къси позиции следва да се разглеждат само при пробив под 7 690.0, потвърден от фундаментални фактори. Силно се препоръчва използването на stop-loss поръчки поради повишената волатилност.
Търговски сценарии
- Възходящ сценарий: Buy Stop 7 790.0, 7 810.0. Stop-Loss 7 690.00. Цели 7 860.00, 7 900.00, 8 000.00
- Низходящ сценарий: Sell Stop 7 690.00. Stop-Loss 7 790.0. Цели 7 635.0, 7 610.0, 7 600.0, 7 580.0, 7 521.0, 7 500.0, 7 480.0, 7 400.0, 7 300.0, 7 220.0, 7 200.0, 7 100.0, 7 085.0, 7 000.0
Тук „Цели“ съответстват на нивата на подкрепа/съпротива. Това не означава, че задължително ще бъдат достигнати, а че могат да служат като ориентир за планиране и позициониране на сделки.
