Златото поскъпна с 0,4% днес до $4 391,60 за тройунция, продължавайки двуседмичното си повишение и доближавайки важната граница от $4 400, след почти 1% ръст през миналата седмица. Среброто нарасна с 1,3% до $65,54, добавяйки близо 2% през предходната седмица. Платината и паладият също отчетоха повишения. Индексът на долара се понижи с 0,1%.
Основният двигател на растежа беше отслабването на американската валута. Последните данни от САЩ показаха спад както в потребителското доверие, така и в продажбите на дребно, което намали опасенията от предстоящо повишение на лихвените проценти – традиционно негативен фактор за неблагоносните метали. Въпреки това, геополитическата нестабилност продължава да замъглява перспективите, което означава, че рискът от затягане на паричната политика остава. В края на миналата седмица в Ормузкия проток бяха атакувани нови кораби, а САЩ обявиха подготовка на нови мерки, насочени към подкопаване на иранската икономика.
Интересно е, че практиката на т.нар. shadow shipping помага за ограничаване на ръста в световните цени на енергията. Някои кораби напускат протока с изключени сателитни транспондери, което позволява транспортиране на петрол при избягване на рискове и ограничения. Изглежда, че Иран и Оман са близо до споразумение за управлението на този жизненоважен морски път. Въпреки това, САЩ не участват в тези преговори, което оставя открит въпроса доколко действително ще бъде възстановено свободното преминаване.
Възстановяването на златото над ключовия праг от 4 000 долара за тройунция се опира на два фундаментални фактора: възобновен интерес от страна на инвеститорите и увеличени обеми на покупки от централните банки, основно от Китай. Поскъпването през миналата седмица отбеляза първия случай от април насам, когато металът се изкачи над 100-дневната пълзяща средна, като цената в момента се задържа близо до това ниво. За да бъде потвърден обаче потенциалът на златото за по-нататъшен растеж, ще е необходимо значимо пробиване нагоре над нивото от 4 400 долара.
Такъв катализатор могат да бъдат протоколите от юлското заседание на FOMC, чието публикуване се очаква в сряда. Те би трябвало да изяснят колко дълбоко е било разногласието в рамките на централната банка, след като трима членове на комитета са настоявали за незабавно повишаване на лихвените проценти, и доколко центристкото крило на комитета се е доближило до тяхната позиция.
Що се отнася до текущата техническа картина при златото, купувачите трябва да преодолеят най-близката съпротива при 4 432 долара. Това би позволило да се таргетира нивото от 4 481 долара, над което пробивът ще бъде доста труден. Най-отдалечената цел ще бъде зоната около 4 546 долара. В случай на спад мечките ще се опитат да поемат контрол при 4 372 долара. Ако това се случи, пробивът на този диапазон ще нанесе сериозни щети на бичите позиции и ще тласне златото към дъно при 4 304 долара, с перспектива за достигане на 4 249 долара.
