Златото (XAU/USD) продължава да се търгува в същия страничен диапазон. Щатският долар продължава да привлича продавачи и изглежда е забавил сравнително успешното възстановяване от тази седмица, след като достигна двумесечно дъно, което действа като основен подкрепящ фактор за благородния метал. Въпреки това, „биковете“ трябва да изчакат допълнителни сигнали относно бъдещите стъпки на Федералния резерв на САЩ, преди да откриват дълги позиции.
Пазарните участници трябва да обърнат внимание на предстоящата публикация на протокола от заседанието на FOMC на фона на несигурността около инфлацията, причинена от нарастващите цени на енергията заради кризата в Близкия изток. Всъщност цените на петрола достигнаха почти триседмичен връх на фона на ескалиращото напрежение между Съединените щати и Иран около стратегически важния проток Ормуз. Президентът Donald Trump потвърди, че САЩ не водят преговори с Иран и че морската блокада на иранските пристанища остава в сила. Освен това Trump публикува карта в социалните мрежи, на която протокът Ормуз е обозначен като нова територия на САЩ.
От своя страна председателят на иранския парламент Mohammad Bagher Ghalibaf заяви, че този ключов воден път ще остане затворен, докато САЩ не изпълнят условията, договорени в меморандума от юни. Това подкрепя геополитическата рискова премия и допринася за по-високи цени на петрола, засилвайки опасенията за инфлация и изтласквайки доходността по 30-годишните щатски облигации до най-високото ѝ ниво от юни 2007 г. В допълнение, инструментът FedWatch на CME Group показва, че пазарните участници все още оценяват вероятността за повишение на лихвата от Fed до края на годината на около 68%.
Анализаторите на ING отбелязват, че индексът на щатския долар (DXY) „се възстанови от месечното си дъно“, като подчертават, че „доларът все още не е готов за траен спад“. Те посочват „по-високите цени на енергията и растящата доходност по 30-годишните държавни облигации“ като двата ключови фактора, осигуряващи краткосрочна подкрепа, и отбелязват, че „ако тези фактори се запазят, въпросът за повишение на лихвата от Fed през септември отново може да стане актуален“.
По отношение на енергийния сектор ING подчертава, че „новините, че Вашингтон очевидно не желае да удължи 60-дневното примирие с Иран, допринесоха за допълнително поскъпване на петрола и газа“. Макар че „никой не може да предвиди посоката на следващото значимо движение в цените на енергията“, банката отбелязва, че „по-високите цени на енергията са положителни за долара както поради енергийната независимост на САЩ, така и заради реакцията на Fed“.
Освен това продължаващата геополитическа несигурност може да възпре „мечките“ от откриване на нови къси позиции срещу щатския долар, което налага предпазлив подход при позиционирането за евентуално по-нататъшно поскъпване на благородните метали.
От техническа гледна точка XAU/USD изпитва затруднения да се задържи над 9-дневната EMA и остава значително под 200-дневната проста пълзяща средна (SMA). Това запазва низходящия уклон в краткосрочен план, въпреки че металът консолидира близо до скорошните си върхове. В същото време осцилаторите са положителни, което потвърждава превеса на „биковете“. Съпротива има при 4450, следвана от 200-дневната SMA. Подкрепа осигурява 9-дневната EMA, следвана от нивото 4300 – кръгло число, където се намира 200-дневната EMA.
