Броят на вълните на 4-часовата графика на EUR/USD става все по-сложен. Все още не може да става и дума за обезсилване на възходящия трендови сегмент (долната графика), който започна през януари миналата година. Напротив, видяхме завършена корективна структура A-B-C, която най-вероятно вече е приключила. Така и не видяхме убедителна вълна 5 в рамките на вълна C. Тази вълна прие съкратена форма, което също се случва от време на време. Нека напомня, че класическите вълнови структури по правило се срещат само в учебниците. На реалните пазари трейдърите и анализаторите трябва да са по-гъвкави в своя анализ. Затова вече месец в обзора си посочвам, че трейдърите трябва да се подготвят за поскъпване на европейската валута. Ако текущият вълнови брой е коректен, инструментът се намира в самото начало на нов възходящ трендови сегмент.
На по-ниската времева рамка мога да откроя класическа пето-вълнова низходяща структура със съкратена вълна 5. Разглеждах възможността европейската валута да отслабне до нивото 1.13, но фундаменталният фон се обърна срещу долара и на продавачите просто не им достигна сила да формират убедителна вълна 5. Поради това можем да считаме 28 юли за отправна точка на нова възходяща вълнова последователност.
Високата безработица не помогна на долара
Двойката EUR/USD поскъпна с 45 пункта в сряда и може да добави още до края на деня. Както и очаквах, започна да се формира възходящ импулсен трендови сегмент, затова всяко покачване в настоящите условия е обосновано. Този път само геополитическите развития или рязка промяна в монетарната позиция на Kevin Warsh към по-строга политика биха могли да попречат на поскъпването на еврото. Можем ли да разчитаме поне на един от тези два сценария?
По мое мнение вероятността да се реализира който и да е от горните сценарии е изключително малка. Нито Иран, нито САЩ се стремят към възобновяване на пълномащабна война, докато Donald Trump дори започна да следва стратегия на „изчакване икономическия колапс на Иран“. Заплахите на Иран да пробие американската морска блокада засега също не са подкрепени с конкретни действия. Не изключвам опит на Техеран да вдигне блокадата със сила, но не мисля, че ще се стигне до нещо съществено. Във всеки случай нова война в близко бъдеще е малко вероятна.
Сценарий, при който Федералният резерв рязко преминава към по-строга монетарна политика, изглежда още по-малко вероятен. В момента, според инструмента CME FedWatch, вероятността за повишение на лихвения процент през септември вече е спаднала до 30%, но общото виждане на пазара по този въпрос остава непроменено: до края на годината Фед ще реализира един или два цикъла на затягане на монетарната политика. По мое мнение това очакване е неправилно, тъй като текущите икономически данни не подсказват, че дори един цикъл на затягане е необходим. Разбира се, ситуацията може да се промени и зависи в голяма степен от геополитическите развития, които са изключително трудни за прогнозиране. Но в такъв случай не разбирам на какво пазарът основава своя „ястребов“ сценарий. Смятам, че ястребовите очаквания ще продължат да се разсейват и съответно щатският долар ще губи търсене, което напълно съответства на текущия вълнови брой.
Общи изводи
Въз основа на моя анализ на EUR/USD стигам до заключението, че инструментът остава във възходящ трендови сегмент (долната графика) и в по-кратък хоризонт вероятно е преминал към нова възходяща вълнова последователност. Според мен това е отличен момент за изграждане на дълги позиции. Освен ако низходящият трендови сегмент, започнал на 28 януари, не прерасне в по-обширна пето-вълнова структура – което би изисквало мощен фундаментален фон в полза на долара – EUR/USD се намира в самото начало на нов, продължителен възходящ трендови сегмент с цели, простиращи се чак до нивото 1.25.
На по-високата времева рамка се вижда възходящ трендови сегмент, последван от развитие на корективна вълнова последователност. Структурата A-B-C вероятно е завършена. Ако това е така, започнал е да се формира нов импулсен възходящ трендови сегмент.
Основни принципи на моя анализ
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често водят до промени във вълновия брой.
- Ако няма яснота какво се случва на пазара, по-добре е да не се влиза в позиции.
- Никога не може да има 100% сигурност за посоката на пазарното движение. Не забравяйте да използвате защитни Stop Loss поръчки.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
