Bitcoin продължава да коригира и наскоро се изстреля до 4 500 долара. Макар това да не е изключително силен ръст за първата криптовалута, все пак представлява повишение. В крайна сметка Bitcoin достигна единствената зона на POI (Point of Interest) под формата на „мечи“ FVG след двумесечно забавяне. Какво можем да очакваме по-нататък? Според нас, въпреки силния ръст на Bitcoin в сряда, низходящият тренд, който започна миналата година, остава непокътнат. Следователно текущото покачване най-вероятно е част от корекция или дори манипулация от страна на маркет мейкър, с цел да подаде сигнал към пазара, че започва нов „бичи“ тренд. Въпреки това все още не виждаме основания или признаци за бичи тренд. Фундаменталният фон остава негативен за криптовалутния сегмент: Федералният резерв не възнамерява да понижава основната лихва през 2026 г., капиталът продължава да се насочва към сектора на изкуствения интелект, спот търсенето на Bitcoin остава слабо, геополитическото напрежение е нестабилно, миньорите пренасочват оборудването си към нуждите на AI, а Strategy продължава да разпродава своите резерви от Bitcoin. Така че не виждаме причина за значителен ръст на „цифровото злато“.
Междувременно стана известно, че Strategy е набрала над 300 милиона долара чрез продажба на привилегировани акции, но за пръв път от дълго време не е изхарчила нито един долар за покупка на Bitcoin. Припомняме, че през последните шест години Strategy основно се фокусираше върху закупуването на „цифрово злато“ с всички налични средства. Тази стратегия доведе до значителни нереализирани загуби (тъй като текущата цена на първата криптовалута е значително под средната покупна цена на Strategy) и до ликвидни проблеми. В резултат на това ръководството на компанията взе решение да започне да продава „цифрово злато“. Така набраните средства сега се насочват към попълване на доларовите резерви, изплащане на дивиденти или обратно изкупуване на акции. Трябва също да се отбележи, че промяната в подхода на Strategy не доведе до съществен ръст в цената на нейните акции; например, привилегированите акции все още се търгуват под номиналната си стойност. Компанията продължава да държи приблизително 840 000 монети, но смятаме, че с времето резервите от Bitcoin ще бъдат намалени.
Обща картина на BTC/USD на 1D:
На дневна времева рамка Bitcoin продължава да формира низходящ тренд. Структурата на тренда е определена като меча, а линията CHOCH (Change of Character) се намира при 82 800 долара, посочвайки, че е формиран нов LL (Lower Low). Едва над това ниво може да се каже, че низходящият тренд е приключил. Тъй като все още няма признаци за обръщане в посока нагоре, смятаме, че спадът ще се възобнови, след като текущата корекция приключи. Мечи FVG, формиран в зоната 68 000–70 700 долара, служи като единствен POI за продажби. Понастоящем този модел вече е отработен и цената е премахнала ликвидността от два предишни върха. Затова в следващите дни може да се формира силен сигнал за продажба. Ако този модел не предизвика реакция, можем да започнем да говорим за потенциално начало на бичи тренд.
Обща картина на BTC/USD на 4H:
На 4-часова времева рамка е видно, че Bitcoin е претърпял значително движение нагоре. Анализирането на 4-часовата графика в момента има малък смисъл, тъй като ключовият модел вече е изпълнен на дневната графика и ликвидността е премахната. Поради това сигналите през следващите дни трябва да се търсят на дневна времева рамка. Струва си да се напомни, че сигналът трябва да има потвърждение на времева рамка, която е с две степени по-ниска от текущата. Въпреки това, за да видим пробив на възходящия тренд на часовата графика, е необходимо много силно понижение. Така че шансовете за спад на Bitcoin в момента са много високи, но трябва да се действа предпазливо.
Търговски препоръки за BTC/USD:
Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд. Очакваме спад към 57 500 долара (нивото от 61,8% по Фибоначи на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво вече беше тествано. Въпреки това не смятаме, че низходящият тренд е приключил. Последният мечи FVG се формира в диапазона 68 000–70 700 долара на дневната времева рамка, така че тази зона служи като POI за къси позиции през следващите седмици. В идните дни този модел или ще бъде неутрализиран, или ще даде отличен сигнал за продажба.
Обяснения към илюстрациите:
- CHOCH – Change of Character в структурата на тренда.
- Liquidity – Ликвидност, стоп поръчки, чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват, за да натрупат своите позиции.
- FVG – Fair Value Gap. Цената се движи много бързо през такива зони, което показва пълно отсъствие на едната страна на пазара. Цените имат тенденция да се връщат към такива зони и да реагират в посока на основния тренд.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. След връщане към такава зона цената не получава реакция, а импулсивно я пробива и впоследствие я тества от обратната страна.
- OB – Order Block. Свещ, на която маркет мейкърът е открил позиция, за да събере ликвидност и да формира собствена позиция в обратната посока.
