Еврото и британският паунд можеха да се търгуват доста ефективно днес с помощта на стратегията Mean Reversion. Японската йена търгувах, използвайки Momentum.
Еврото поскъпна, след като Германия публикува два отчета, и двата насочващи в една и съща посока. Индексът Ifo Business Climate се повиши до 88.8 от 86.7 през юли, достигайки най-високото си ниво от близо година, като и двата му компонента нараснаха едновременно: оценката на текущата ситуация се покачи до 88.5, а очакванията се увеличиха до 89.1. Индексът Ifo се базира на проучвания сред компании и отразява тяхната оценка за текущите условия и перспективите, така че този силен ръст засили увереността на пазара във възстановяването на най-голямата икономика в блока и подкрепи единната валута. Подобрение беше отчетено и в четирите сектора, като най-силен ръст се наблюдава в промишлеността, където балансът се увеличи повече от два пъти.
В същото време Destatis ревизира брутния вътрешен продукт за второто тримесечие нагоре до 0.3% на тримесечна база и 1.0% на годишна база, което дава допълнителен положителен сигнал. Въпреки това структурата на растежа е отрезвяваща, тъй като целият принос идва от износа, докато инвестициите в машини и оборудване се сринаха, потреблението нарасна само слабо, а заетостта намаля с 212 000 души на годишна база, като заетостта в сектора на услугите се понижи за първи път от началото на пандемията.
Така икономиката остава в ситуация, в която растежът се дължи на външното търсене и на производителността, докато заетостта намалява, а настоящият оптимизъм сред бизнеса е по-скоро надежда за обръщане на тенденцията, отколкото потвърждение, че то вече е започнало. Поради това реакцията на еврото, макар и положителна, се основаваше основно на подобрените настроения, докато реалната устойчивост на поскъпването на EUR/USD остава под въпрос.
През втората половина на деня пазарът очаква също толкова важен пакет от икономически данни от САЩ, включително индекса на потребителското доверие, продажбите на нови жилища и индекса Richmond Fed Manufacturing. Потребителското доверие отразява готовността на американците да харчат, а тъй като потреблението формира най-големия дял от икономиката на САЩ, този показател се счита за важен ориентир. Продажбите на нови жилища отразяват търсенето в силно чувствителния към лихвените проценти жилищен сектор, докато индексът Richmond Fed Manufacturing показва бизнес активността в производствения сектор на региона.
Силни данни могат да доведат до по-съществено поскъпване на долара спрямо активите, чувствителни към риска, тъй като добрите показатели биха засилили очакванията за по-строга политика на Fed. Това крие риск от корекция за еврото и лирата, тъй като поскъпването на долара би натежало върху EUR/USD и GBP/USD, докато слаби данни биха донесли известно облекчение и за двете европейски валути.
Ако икономическите данни са силни, ще разчитам на Momentum стратегията. Ако пазарът не реагира на данните, ще продължа да използвам Mean Reversion стратегията.
Momentum стратегия (пробив) за втората половина на деня:
За EUR/USD
- Покупка при пробив над 1.1670 би могла да доведе до поскъпване на еврото към 1.1686 и 1.1709.
- Продажба при пробив под 1.1646 би могла да доведе до понижение на еврото към 1.1623 и 1.1601.
За GBP/USD
- Покупка при пробив над 1.3647 би могла да доведе до поскъпване на паунда към 1.3672 и 1.3707.
- Продажба при пробив под 1.3620 би могла да доведе до понижение на паунда към 1.3594 и 1.3596.
За USD/JPY
- Покупка при пробив над 159.39 би могла да доведе до поскъпване на долара към 159.60 и 159.83.
- Продажба при пробив под 159.13 би могла да доведе до разпродажба на долара към 158.83 и 158.57.
Mean Reversion стратегия (връщане към средната стойност) за втората половина на деня:
За EUR/USD
- Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.1678, последван от връщане под това ниво.
- Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.1649, последван от връщане до това ниво.
За GBP/USD
- Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3655, последван от връщане под това ниво.
- Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.3620, последван от връщане към това ниво.
За AUD/USD
- Ще търся възможности за продажби след неуспешен пробив над 0,7163, последван от връщане под това ниво.
- Ще търся възможности за покупки след неуспешен пробив под 0,7138, последван от връщане към това ниво.
За USD/CAD
- Ще търся възможности за къси позиции след неуспешен пробив над 1.3872, последван от връщане под това ниво.
- Ще търся възможности за дълги позиции след неуспешен пробив под 1.3839, последван от връщане към това ниво.
