Доларът изгуби цялото си предимство спрямо рисковите активи и рязко се оттегли.
Вчера доларът отслабна в отговор на новината, че частният сектор в САЩ е създал само 38 000 работни места през август – най-ниското ниво от януари. Докладът на ADP се счита за ранен индикатор за пазара на труда, затова толкова слаб резултат незабавно отслаби аргументите в полза на по-ястребова позиция на Federal Reserve и отне подкрепата за долара. Структурата на заетостта беше още по-интересна: в стоковото производство бяха загубени 10 000 работни места, докато целият ръст дойде от образованието и здравеопазването, където бяха добавени 45 000 работни места. Най-слабият сектор беше промишлеността с минус 17 000, следван от професионалните и бизнес услугите с минус 16 000. Също толкова странно беше и разпределението по размер на компаниите: малките бизнеси и големите корпорации наемаха, докато фирмите с 20–49 служители съкратиха наведнъж 17 000 работни места.
За еврото и паунда отслабването на долара се превърна в подкрепа и двете европейски валути поскъпнаха. Слабият пазар на труда намалява основанията на Fed за твърда политика, особено след като централната банка след Jackson Hole измести фокуса си към данните. Все пак ключовото решение ще зависи от официалния доклад за заетостта в петък, от който ще проличи дали това настроение ще се запази.
Днес през първата половина на деня вниманието към единната валута ще бъде насочено към окончателните оценки на индекса PMI за услугите в еврозоната и композитния PMI, както и към индекса на цените на производител. PMI индексите се базират на анкети сред компании и отразяват състоянието на бизнес активността, като границата от 50 пункта разделя разширяването от свиването, а услугите заемат основния дял в икономиката на блока. Индексът на цените на производител показва динамиката на цените на „фабричните врати“ и служи като ранен сигнал за инфлацията, тъй като нарастващите разходи в крайна сметка се прехвърлят върху потребителските цени.
Като се има предвид, че инфлацията в еврозоната вече се върна към ръст и ускори до 3,3% през август, скок в цените на производител в комбинация със силни данни по PMI може да засили еврото спрямо долара. Подобна комбинация би укрепила аргументите в полза на по-ястребова позиция на European Central Bank, особено тъй като пазарът почти напълно е калкулирал повишение на лихвата на заседанието на 10 септември, а Isabel Schnabel изрично говори за необходимостта от допълнително затягане. Ако данните потвърдят това настроение, EUR/USD ще има основания за ръст.
Що се отнася до паунда, през първата половина на деня вниманието ще бъде насочено към окончателните данни за индекса PMI за услугите в Обединеното кралство и композитния PMI. Индексът за услугите е особено важен за британската валута, тъй като този сектор формира най-големия дял от икономиката на страната, а композитният индикатор обединява услугите и промишлеността, осигурявайки по-пълна картина на бизнес активността. Тъй като се публикуват ревизирани стойности, ключовият въпрос ще бъде в каква посока ще бъдат коригирани предварителните оценки.
Нагоре ревизирани данни ще засилят убеждението в силата на сектора на услугите и ще подкрепят паунда, особено след като той вече се беше върнал към ръст по-рано, докато влошаване на оценките отново ще окаже натиск върху GBP/USD.
Ако данните съвпаднат с очакванията на икономистите, по-добре е да се действа със стратегия Mean Reversion. Ако данните са значително по-високи или по-ниски от очакванията на икономистите, най-добре е да се използва стратегия Momentum.
Стратегия Momentum (пробив):
За двойката EURUSD
Покупка при пробив на 1.1608 може да тласне еврото към 1.1623 и 1.1641;
Продажба при пробив на 1.1584 може да тласне еврото надолу към 1.1568 и 1.1550;
За двойката GBPUSD
Покупка при пробив на 1.3494 може да тласне паунда към 1.3512 и 1.3531;
Продажба при пробив на 1.3475 може да тласне паунда надолу към 1.3457 и 1.3435;
За двойката USDJPY
Покупка при пробив на 157.69 може да тласне долара към 159.97 и 158.28;
Продажба при пробив на 157.40 може да доведе до разпродажби на долара към 157.05 и 156.73;
Стратегия Mean Reversion (при връщане):
За валутната двойка EURUSD
Ще търся възможност за продажба след неуспешен пробив над 1.1605 и връщане на цената под това ниво;
Ще търся възможност за покупка след неуспешен пробив над 1.1583 и връщане на цената към това ниво;
За валутната двойка GBPUSD
Ще търся възможност за продажба след неуспешен пробив над 1.3502 и връщане на цената под това ниво;
Ще търся възможност за покупка след неуспешен пробив над 1.3475 и връщане на цената към това ниво;
За валутната двойка AUDUSD
Ще търся възможност за продажба след неуспешен пробив над 0.7177 и връщане на цената под това ниво;
Ще търся възможност за покупка след неуспешен пробив над 0.7161 и връщане на цената към това ниво;
За валутната двойка USDCAD
Ще търся възможност за продажба след неуспешен пробив над 1.3844 и връщане на цената под това ниво;
Ще търся възможност за покупка след неуспешен пробив над 1.3819 и връщане на цената към това ниво;
