Доларът се движеше нагоре-надолу сравнително уверено, но като цяло, ако погледнем ситуацията, балансът на силите не се е променил съществено.
Да, заетостта в САЩ нарасна със 162 000 през август при консенсусна прогноза от едва 55 000, а безработицата остана на ниво 4,1%. Но този отчет рязко се размина с всички водещи индикатори едновременно, тъй като ADP отчете само 38 000, индексът на заетостта в услугите по ISM остана в зона на свиване, а производственият ISM спадна. В същото време заплатите нараснаха с 3,1% на годишна база, без ускоряване, което отслабва част от инфлационните опасения. За еврото и паунда толкова силен отчет беше краткосрочен удар и двете европейски валути отстъпиха на долара. По мое мнение обаче ситуацията за Федералния резерв не се е променила съществено; по-скоро пострада „гълъбовият“ разказ, който разчиташе на слаб пазар на труда. Така че до публикуването на данните за инфлацията на 11 септември натискът върху EUR/USD и GBP/USD ще се запази, а инициативата ще остане при по-силния долар.
Днес фокусът за единната валута ще бъде върху данните за промишленото производство в Германия и индикатора за доверие на инвеститорите Sentix. Все пак много по-важен елемент ще бъде ревизираният ръст на БВП на еврозоната за второто тримесечие, заедно с данните за заетостта. Според мен пазарът ще следи най-вече дали ревизираните данни потвърждават предишната картина на растеж. Ако цифрите съвпаднат с прогнозите на икономистите, натискът върху EUR/USD може да се възобнови, тъй като без положителна изненада единната валута трудно ще устои на долара, подсилен от силния отчет за заетостта в САЩ. Въпреки това имам предвид наближаващото заседание на Европейската централна банка на 10 септември, на което повишение на лихвата до 2,5% е почти напълно заложено в цените, и смятам, че този „котващ“ фактор ще ограничи дълбочината на евентуален спад на еврото.
За паунда днес няма никакви вътрешни данни, така че „биковете“ ще имат шанс да възстановят позициите си по двойката след разпродажбата в петък, но е малко вероятно тя да напусне основния си страничен коридор 1.3480–1.3545.
Стратегия за търгуване на импулс (breakout trading)
Същността на този подход е да се изчака решителен пробив на цената отвъд ключово ниво и да се присъединим към формиращия се импулс, вместо да се опитваме да предвидим обръщането предварително. Моделите за търгуване на пробив работят добре именно когато пазарът набира инерция и големите играчи започнат да тласкат цената в една посока, така че предпочитам да действам строго при пробив, а не в очакване.
За двойката EURUSD. Обмислям дълги позиции при пробив на 1.1621. Според мен затваряне над това ниво може първоначално да отвори пътя на еврото към 1.1641 и, ако инерцията се запази, към следващата цел 1.1657. Последователното изчистване на тези нива ще покаже, че инициативата наистина е преминала към купувачите. От обратната страна следя за къси позиции при пробив на 1.1601, тъй като спад под него отваря пространство към 1.1587, а след това до 1.1568. Докато двойката е „заклещена“ между тези граници, предпочитам да запазя търпение и да изчакам ясен пробив, вместо да влизам в сделки вътре в рейнджа.
За двойката GBPUSD. Планирам покупки при пробив на 1.3521, защото затваряне над това ниво може да изтласка паунда към 1.3545 и, ако движението се развие, към 1.3573. Късите позиции имат смисъл при пробив на 1.3501, тъй като пробив там ще удари позициите на купувачите и ще отвори път надолу към 1.3480, а после до 1.3457. Както при еврото, залагам на импулса, а не на опитите да се „улавят“ движения вътре в границите, където сигналите твърде често са фалшиви.
Стратегия за търгуване на връщане към средната стойност (return trading)
Този подход е противоположен по логика и се основава на идеята, че не всяко пробиване се превръща в реален пробив. Често цената пробожда важно ниво, но не успява да намери подкрепа от големите участници и се връща обратно, а именно такива неуспешни излизания осигуряват едни от най-надеждните входни точки. Тук не преследвам импулса, а работя срещу него, изчаквайки фалшивият пробив да се изчерпи.
За двойката EURUSD ще търся къси позиции след неуспешно излизане над 1.1623, когато цената се върне под това ниво, тъй като подобен сценарий обикновено показва, че купувачите нямат сили да задържат нивото и инициативата преминава у продавачите. Обратно, ще търся дълги позиции след неуспешен опит за пробив под 1.1604, при връщане на цената към това ниво, което ще сигнализира за изчерпване на низходящия натиск. И в двата случая за мен ключовият сигнал е самият факт на връщането, а не първоначалното пробиване на нивото.
За валутната двойка GBPUSD логиката е същата. Ще търся къси позиции след неуспешен пробив и връщане под 1.3524, а дълги позиции – след неуспешен опит за задържане под 1.3498 и връщане към това ниво. Подобни входни точки са добри, защото предполагат ограничен риск и ясно място за поставяне на стоп. Ако връщане не се случи и цената продължи пробива, сигналът веднага се обезсилва и предпочитам да изчакам следващата възможност, вместо да влизам в позиция на всяка цена.
