Анализ на GBP/USD 5M
Валутната двойка GBP/USD в петък не последва еврото надолу, а реакцията на пазара на доклада за инфлацията в САЩ подсказва, че той е по-малко убеден в допълнително затягане на паричната политика от страна на Federal Reserve тази седмица. Щатската валута отслабна, след като инфлацията в САЩ излезе 3.4%, без промяна спрямо юли. Това означава, че дезинфлацията е спряла, което по определен начин повишава вероятността от затягане от Fed. В същото време инфлацията за август не се е повишила, така че няма нови реални причини Fed да повишава лихвите. Ситуацията около заседанието на Fed е парадоксална: от една страна, пазарът очаква затягане, тъй като Kevin Warsh многократно е сигнализирал за необходимостта да се противодейства на високия ценови ръст в САЩ; от друга, Warsh е тясно свързан с Donald Trump, който настоява за по-ниски лихви. Затова оценяваме вероятността от затягане на паричната политика от Fed тази седмица по-скоро като 50/50, отколкото 90/10. Що се отнася до Bank of England, позицията ѝ може да стане по-„ястребова“, но пазарът не очаква повишение на лихвата в четвъртък.
Технически погледнато, паундът завърши формирането на възходящия тренд, след като тренд линията беше пробита. Доларът може да продължи да се засилва спрямо основните си конкуренти, макар че единствената ясна причина в момента е убеждението на пазара в предстоящо затягане от Fed.
На 5-минутната графика в петък се формира един сигнал за покупка, който позволи на трейдърите да реализират около 20 пипса. По време на сесията в САЩ цената се отби от 1.3480, което даде възможност за откриване на ясни дълги позиции. До края на деня беше достигната критичната линия, при което трейдърите можеха да затворят позициите си с печалба.
Доклад COT
COT отчетите за паунда показват, че в последните няколко месеца на пазара доминират продажбите от страна на некомерсиалните трейдъри. Нетната позиция е отрицателна въпреки устойчивия дългосрочен възходящ тренд. Като се имат предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на долари беше доста високо през първата половина на 2026 г. Войната формално приключи, но конфликтът продължава. В краткосрочен план единствено геополитиката може да подкрепя щатския долар. Въпреки това, докато двойката не затвори под тренд линията, не бихме разчитали на силен спад.
В дългосрочен план доларът продължава да отслабва заради политиката на Donald Trump, което ясно се вижда на седмичния TF. Търговската война ще продължи под една или друга форма още дълго време, а политиката на Trump е насочена пряко и непряко към отслабване на американската валута. Дългосрочният възходящ тренд остава в сила, за което свидетелства тренд линията. Цената наскоро тества тази линия и отскочи от нея. Според последния COT отчет (с дата 8 септември) групата „Non-commercial“ е затворила 11 800 BUY контракта и 2 600 SELL контракта. Така нетната позиция на некомерсиалните трейдъри намаля с 9 200 контракта за седмицата.
Анализ на GBP/USD, 1H
На часовата графика валутната двойка GBP/USD премина в низходящ тренд. В средносрочен и дългосрочен план паундът все още „гледа“ нагоре, затова приемаме всеки ръст на стерлинга за логичен. Все още не виждаме сериозни основания за продължително и значително поскъпване на щатската валута. Дори и хипотетично решение на Fed за повишаване на лихвения процент вече е било многократно калкулирано от пазара.
За 14 септември открояваме следните важни нива: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Линиите Senkou Span B (1.3563) и Kijun-sen (1.3524) също могат да бъдат източници на сигнали. Препоръчително е стоп-поръчката да се премества на ниво „нулева загуба“ (breakeven), когато цената се придвижи с 20 пипса в правилната посока. Линиите на Ichimoku могат да се изместват в хода на деня, което трябва да вземете предвид при определянето на търговските сигнали.
В понеделник в Обединеното кралство и САЩ не са планирани важни събития, така че е вероятно днес да видим слаби, предимно странични движения. Пазарът ще изчака сряда и решението на Fed.
Търговски препоръки:
Днес трейдърите могат да откриват къси позиции с цел 1.3465–1.3480 и 1.3377, ако цената се отблъсне от линията Kijun-sen. Дълги позиции могат да се откриват, ако цената се отскочи от зоната 1.3465–1.3480, с цели при 1.3524 и 1.3563. Волатилността днес може да бъде ниска.
Обяснения към илюстрациите:
Нивата на подкрепа и съпротива са плътни червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената се е отскачала преди. Те са източници на търговски сигнали.
Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и всякакви други технически фигури.
Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
