Анализ на EUR/USD 5M
Валутната двойка EUR/USD остана почти без движение през по-голямата част от сряда, но завърши деня с рязък спад, предизвикан от заседанието на Federal Reserve. Припомняме, че пазарният консенсус беше, че Fed ще повиши основната лихва с 25 б.п., но ще се въздържи от сигнализиране за допълнителни повишения или за начало на продължителен цикъл на затягане. Изненади на FX пазарите обаче се случват. Въпреки че Kevin Warsh беше назначен от Donald Trump — и въпреки продължаващите призиви на Trump за понижения на лихвите — FOMC единодушно гласува за повишение, а т.нар. dot plot показа „ястребов“ уклон при мнозинството от членовете. Самият Warsh заяви, че Fed ще „постигне намаляване на инфлацията“, а не просто „ще се стреми да го постигне“, като тази нюансна разлика е съществена. Пазарът вече очаква поне още едно затягане до края на годината, а вчерашното движение беше реакция именно на тази допълнителна стъпка.
От техническа гледна точка низходящият тренд продължава да се оформя и вече придобива характеристиките на ясно изразена тенденция. Пазарът отново игнорира „ястребовото“ решение на European Central Bank, но категорично оцени повишението от страна на Fed. Ако това продължи, доларът може да остане силен за дълъг период.
На 5-минутната графика в сряда се формира сигнал за продажба след отскок от зоната 1.1536–1.1542. Трейдърите, които са отиграли този сигнал, имаха възможност да реализират печалба, тъй като цената спадна до зоната 1.1461–1.1473 до края на деня, където можеха да затворят позициите си.
COT report
Последният отчет COT е с дата 8 септември. На седмичната графика ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри се обърна в меча и рязко спадна през 2026 г. на фона на геополитическите събития. През последните шест месеца трейдърите намалиха експозицията си в евро в полза на щатския долар. Политиките на Trump не са се променили, но за известно време доларът отново изпълняваше ролята на резервна валута.
Въпреки това все още не виждаме фундаментална подкрепа за по-нататъшно поскъпване на USD. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхатрактивен, но когато „срокът на годност“ на този фактор изтече, всичко ще се върне към нормалното – а този срок може вече да е изтекъл. В дългосрочен план еврото би могло да падне до нива около $1.08 (трендлинията), но възходящият тренд остава непокътнат. През последните месеци на сила на долара, двойката дори не се доближи особено до тази трендлиния.
Разположението на червената и синята линия на индикатора показва приблизително равновесие между бикове и мечки. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ намаляха с 500 контракта, докато късите се увеличиха с 12 700. Съответно нетната позиция се понижи с 17 700 контракта за седмицата.
Анализ на EUR/USD 1H
На часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд, като Fed силно допринесе за низходящото движение. ECB трябваше да подкрепи еврото миналата седмица, тъй като повиши лихвите за втори път през 2026 г., но пазарът в момента вижда само Fed и неговото затягане. Така доларът по същество формира нов тренд „от нищото“, а пазарните настроения може да останат изцяло мечи и занапред.
За 17 септември открояваме следните нива за търговия — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1610) и Kijun-sen (1.1538). Линиите на индикатора Ichimoku може да се изместват в хода на деня, което трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате Stop Loss на ниво без загуба, ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В четвъртък еврозоната ще публикува второто приблизително изчисление на инфлацията за август, а САЩ ще оповестят вторични данни за жилищния сектор. Днес пазарът ще бъде фокусиран върху заседанието на Bank of England, като е възможно да видим и продължаващи реакции на заседанието на Fed в хода на деня.
Препоръки за търговия:
Днес трейдърите могат да разглеждат къси позиции с цел 1.1362–1.1368, ако цената се закрепи под зоната 1.1461–1.1473. Отскок от зоната 1.1461–1.1473 ще ви даде възможност да откривате дълги позиции с цел 1.1536–1.1542. Волатилността може да остане висока днес.
Обяснения към илюстрациите:
Нивата на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата графика. Те са силни линии.
Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената преди това се е оттласквала. Те са източници на търговски сигнали.
Жълтите линии обозначават трендлинии, трендови канали и други технически фигури.
Индикатор 1 на COT графиките показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
