В понеделник златото (XAU/USD) поевтиня, но продължава да се търгува над 200-дневната EMA. Пазарните участници изчакват развитието на ситуацията в Близкия изток и оценка на въздействието върху инфлацията – фактори, които ще повлияят на очакванията за лихвените проценти и съответно на цената на златото.
В събота подкрепяните от Иран сили Houthi в Йемен атакуваха стратегически обекти в Рияд с ракети и дронове. Техеран изключи възможността за отваряне отново на Ормузкия проток или подновяване на преговорите със САЩ, докато Вашингтон не изпълни редица условия, включително прекратяване на военните действия, размразяване на ирански активи и премахване на морските блокади. В същото време американският президент Donald Trump заяви, че обмисля варианти за евентуална война с Иран и предупреди за възможно сериозно развитие на събитията – всичко това повишава геополитическата рискова премия.
Допълнителен насрещен вятър за златото е „ястребовата“ позиция на Federal Reserve, която подкрепя търсенето на щатския долар като защитен актив, дори на фона на пазарни корекции. Dot-plot‑ът показа, че представителите на Fed очакват поне още едно повишение на лихвите тази година след увеличението от миналата седмица, което създава осезаем натиск върху златото. Въпреки това, последното отстъпление на доходността по щатските държавни облигации от най-високите им нива от последните години може да възпре „биковете“ при долара от агресивни действия и по този начин да ограничи по-нататъшното отслабване на златото.
Рисковете от допълнително затягане от страна на Fed нарастват с оглед устойчивостта на икономиката на САЩ. Анализатори от Nordea отбелязват, че американската икономика остава стабилна, инфлационният натиск не отслабва, а пазарът на труда се подобрява – комбинация, която засилва аргументите за по-строга политика. Nordea запазва прогнозата си за още две повишения на лихвите, но предупреждава, че в крайна сметка Fed може да се наложи да действа по-агресивно, отколкото се очаква към момента.
Възобновените саудитски петролни доставки понижиха цените на суровия петрол, което облекчи опасенията за неконтролируема инфлация и помогна доходността по 10-годишните американски държавни облигации да остане под 5%. Трейдърите заемат изчаквателна позиция преди планираната среща в четвъртък между президента на САЩ Тръмп и китайския президент Си Дзинпин. Изказванията на членовете на FOMC също ще окажат влияние върху долара и златото.
Смесената картина при фундаменталните фактори налага предпазливост при позиционирането и затруднява изготвянето на ясен краткосрочен прогнозационен сценарий за посоката.
Техническа картина: XAU/USD остава под 100-дневната EMA, което подсказва умерено низходящ уклон. RSI е около 49, което сигнализира за неутрален импулс, а MACD също е неутрален.
Отгоре първото ниво на съпротива е при 100-дневната EMA около 4 360 долара и 20-дневната SMA около 4 406 долара, като по-значима бариера е 200-дневната SMA близо до 4 540 долара.
Надолу най-близката подкрепа е при 4 317 долара — 200-дневната EMA. Под това ниво се намира кръглото равнище от 4 300 долара (където е разположена 50-дневната SMA), след това дъното от септември и кръглото ниво от 4 200 долара.
