В началото на сесията в САЩ в понеделник златото се търгува близо до най-ниското си ниво от осем седмици и около нивото 4 150,00, оставайки под натиск от шока при цените на петрола и очакванията за по-агресивна политика на Федералния резерв.
Техническата картина остава меча. Златото се търгува под ключовите пълзящи средни, а индикаторите сочат за продължаващ натиск от страна на продавачите, макар и със сигнали за препродадени условия: RSI(14) на дневна графика е около 36–37, малко над зоната на препродаденост; на 4-часова графика е близо до 25, което показва дълбоко препродадени стойности. OsMA отчита негативен хистограм, потвърждаващ превеса на продавачите, а Stochastic се намира в зоната на препродаденост, което може да предвещава техническо отско̀чане.
Късите позиции са за предпочитане в настоящата среда. Въпреки това откриването на нови къси позиции при силни сигнали за препродаденост — както и при покупки — носи повишен риск.
В същото време днешното дъно при 4 140.00 може да послужи като сигнал за откриване на нови къси позиции с цел при 4 100.00. Пробив под 4 100.00 би отворил пътя към 4 000.00, а след това към локалната подкрепа при 3 940.00.
Условия за реализиране на низходящия сценарий:
- Решителен пробив на 4 140.00 и консолидация под това ниво с потвърждение от индикаторите (RSI ускорява движението си надолу, OsMA продължава негативната си траектория).
- Силни данни за PCE (30 септември) или NFP (2 октомври), потвърждаващи устойчива инфлация и сила на пазара на труда.
- Продължаващо покачване на доходността по държавните облигации над 5.25%.
- Техническо потвърждение: RSI(14) под 30 и ускоряващ се спад на OsMA.
При отскок цената може да се повиши към най-близката зона на съпротива при 4 194.00 (200-EMA на 5-минутната графика)–4 200.00. Това е зоната за взимане на първия транш печалба по късите позиции. Следваща възходяща цел може да бъде 4 260.00 (50-EMA на седмичната графика). Само устойчиво покачване над ключовата съпротива при 4 318.00 (200-EMA на дневната графика) вероятно би възстановило доверието на купувачите и би върнало цената в средносрочната бичa зона.
Условия за бичи сценарий:
- Устойчив отскок от 4 150,00 и консолидация над 4 260,00 с потвърждение от индикаторите (RSI се покачва над 40, а след това над 50; Stochastic излиза от зоната на свръхпродаденост).
- Слаби данни за инфлацията или пазара на труда в САЩ, които понижават очакванията за повишение на лихвите от Fed през октомври.
- Спад на доходността по американските държавни облигации под 5,00% и отслабване на долара.
- Техническо потвърждение: RSI(14) над 50 и забавяне на спада в OsMA.
Най-вероятен сценарий (базов случай): консолидация в диапазона 4 150,00–4 260,00 с мечи уклон до излизането на данните за PCE и NFP. Пробив над горната граница ще отвори път към 4 300,00–4 302,00 (200 EMA на H1); пробив под долната граница ще насочи цената към 4 100,00, а след това към 4 000,00.
Логика:
- Златото е под двоен натиск: поскъпващият петрол засилва инфлационните очаквания, което подкрепя по-ястребова Fed и по-висока доходност по облигациите, докато силният долар повишава алтернативните разходи за държане на актив без доходност. За разлика от класическата му роля на „сигурно убежище“, геополитическото напрежение сега действа против златото чрез канала петрол – инфлация – лихви.
- Технически, златото е в свръхпродадена фаза (RSI около 23 на 4-часовата графика), което може да привлече купувачи при понижения. Въпреки това, за устойчив обрат е необходим катализатор — слаби инфлационни данни или разочароващ доклад за заетостта. До тогава всеки отскок вероятно ще бъде ограничен.
- ANZ отбелязва, че макроикономическата среда остава предизвикателна за златото, но търсенето чрез ETF остава устойчиво, осигурявайки подкрепа при по-ниски нива. World Bank прогнозира ръст от 37% в цената на златото през 2026 г. въпреки текущата корекция.
Търговски сценарии
- Мечи (пробив на подкрепата): Sell stop 4 138,00. Stop-loss 4 210,00 / 4 260,00. Цели: 4 100,00, 4 050,00, 4 000,00, 3 940,00.
- Бичи (отскок от подкрепата): Buy stop 4 210,00 / 4 260,00. Stop-loss 4 138,00. Цели: 4 298,00, 4 305,00, 4 318,00, 4 340,00, 4 356,00, 4 400,00, 4 540,00.
Бележка: „Цели“ съответстват на нива на подкрепа/съпротива. Това не означава, че те непременно ще бъдат достигнати, но могат да служат като ориентир за планиране и поставяне на сделки.
