Анализ EUR/USD 5M
Валутната двойка EUR/USD възобнови низходящото си движение в сряда – без каквато и да е ясна причина. Низходящият тренд продължава, както личи от трендлинията, и никой на пазара дори не задава въпроса какво стои зад продължаващата сила на долара. Вчера еврото отново отслабна. От важните събития за деня бяха публикувани само протоколите от заседанието на Federal Reserve късно вечерта, след като последното рали вече беше приключило. Така че протоколите на Fed не биха могли да предизвикат новия ръст на долара. Може да се твърди, че еврото е под натиск заради бюджетната криза във Франция, но тази причина по-скоро звучи като претекст. Със същата логика пазарът може да си намира по милион поводи всеки ден да купува долари с месеци. Да не забравяме, че фискални проблеми има не само във Франция, но и в Съединените щати. Проблемите със суверенния дълг не са ограничени до ЕС – те съществуват и в Америка. Паричното затягане не се случва само в САЩ, а и в еврозоната. Доходността по облигациите расте както в ЕС, така и в САЩ. Ето защо, еврото и доларът са поне на равна основа, а въпреки това вече месец наблюдаваме срив на еврото спрямо долара.
Технически формацията на низходящ тренд продължава. Пазарът купува долара вече пета поредна седмица. Трендлинията остава валидна, цената е под линиите на Ichimoku и затова спадът на двойката е напълно логичен от техническа гледна точка.
На 5-минутната времева рамка в сряда се формира един сигнал за продажба. По време на европейската сесия цената се затвори под 1.1221, което даде възможност на трейдърите да открият къси позиции. Заслужава да се отбележи, че ден по-рано също се формира сигнал за продажба в зоната 1.1266–1.1274, който можеше да се пренесе и в търговията в сряда.
COT Report
Последният COT доклад е с дата 29 септември. На седмичната TF графика нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „меча“ и се понижи значително през 2026 г. поради геополитическите събития. През последните шест месеца трейдърите се освобождават от еврото в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време изпълняваше ролята на „резервна валута“.
Все още обаче не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно засилване на щатската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхпривлекателен, а паричната политика на Federal Reserve изненада пазара в полза на долара за втори път през тази година. В дългосрочен план еврото може да падне дори до 1,08 долара (тренд линията), но възходящият тренд ще остане в сила. През последните седмици обаче пазарът отчита единствено факторите в полза на долара и игнорира всички останали.
Разположението на червената и синята линия на индикатора сочи приблизителен паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ нараснаха с 17 500, докато късите позиции се увеличиха с 28 400. Съответно нетната позиция за седмицата намаля с 10 900 контракта.
Анализ EUR/USD 1H
На часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд. Fed силно подпомогна развитието на низходящото движение, но този фактор едва ли е истинската причина за силата на долара няколко седмици след заседанието. Европейската централна банка би трябвало да подкрепи еврото, след като повиши лихвите два пъти през 2026 г., а петъчните данни от САЩ би трябвало да предизвикат срив на долара. Пазарът обаче в момента не вижда фактори в подкрепа на еврото. Така доларът продължава да изгражда силен тренд, който сега зависи единствено от пазарните настроения.
За 8 октомври открояваме следните нива за търговия — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линията Senkou Span B (1.1347) и Kijun-sen (1.1222). Линиите на индикатора Ichimoku може да се изместват в рамките на деня, така че вземайте това предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите Stop Loss на ниво breakeven, ако цената се е придвижила с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В четвъртък в еврозоната няма планирани важни публикации, а в САЩ се очаква само второстепенният отчет за първоначалните молби за помощи при безработица. Не очакваме пазарна реакция и днешното движение отново до голяма степен ще бъде техническо.
Кратко обобщение на горния анализ:
Трейдърите могат да обмислят цели за къси позиции в района на 1.1147, ако цената днес се откаже от зоната 1.1221–1.1222. Ако трендлинията бъде пробита, може да се разглеждат цели за дълги позиции: 1.1362–1.1368 и 1.1405.
Обяснения към илюстрациите:
- Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Това са силни линии.
- Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената преди това се е отбила. Те са източник на търговски сигнали.
- Жълти линии — трендлинии, трендови канали и всякакви други технически фигури.
- Индикатор 1 на диаграмите COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
