*вижте също: InstaForex търговски индикатори за NASDAQ 100 (NDX)
В началото на американската сесия в петък NASDAQ 100 се търгува около 31 000,0 пункта и се опитва да се възстанови от рязкото понижение от 1,39% в четвъртък. Разпродажбата беше предизвикана от разочароващи данни за приходите на OpenAI, които поставиха под съмнение оценките на компаниите, свързани с изкуствен интелект. В петък сутринта фючърсите на NASDAQ 100 нараснаха с около 0,7–0,8% след информации, че OpenAI очаква да достигне 70 милиарда долара годишни приходи до края на годината.
Какво се случи тази седмица
Разпродажба в технологичния сектор. В четвъртък индексът NASDAQ 100 се понижи с 1,39%. Поводът беше информация, че годишните приходи на OpenAI на база годишна прогноза са били 50 млрд. долара към края на септември – значително под широко цитирания показател от 68 млрд. долара, който включва и брутните постъпления на партньорите. Разминаването отново породи въпроси за това как AI компаниите признават приходи и оправдават огромните капиталови разходи.
Възстановяване в петък. Фючърсите върху NASDAQ 100 нараснаха с около 0,75–0,82%, след като Bloomberg съобщи, че OpenAI очаква да достигне или надхвърли 70 млрд. долара годишни приходи до края на годината, движени основно от корпоративни продажби. Това намали опасенията, че AI бума може да се окаже по?малко доходоносен, отколкото се смяташе досега.
Доходността се стабилизира. Доходността по 10-годишните US Treasury облигации се отдръпна от четвъртъчния 24-годишен връх от 5,35% и днес се търгува в диапазона 5,23–5,26%. Успешният търг за 30-годишни книжа в четвъртък успокои пазарите, показвайки, че инвеститорите запазват готовност да купуват дългосрочен държавен дълг на САЩ дори при повишена доходност.
Петролът остава източник на натиск. Brent се задържа над 101 щ.д. за барел, а WTI – около 89–91 щ.д. Президентът на САЩ Donald Trump заяви, че страната ще се въздържи от удари по Иран преди междинните избори, което леко сви геополитическата рискова премия, но не отстрани неопределеността.
Кратък технически анализ
Техническата картина остава бичa. Индексът се търгува над ключовите краткосрочни и дългосрочни пълзящи средни, което подсказва, че корекцията може да е приключила и възходящият тренд да се възобновява.
Композитният технически анализ (дневна графика) на InstaForex дава сигнал „Покупка“: 19 от 23 индикатора подкрепят купувачите.
Индексът тества съпротивата в зоната 30 900,0–31 050,0. Устойчив пробив над това ниво би отворил път към 31 800,0–32 000,0. Пробив под 30 850,0 може да задейства нова вълна на корекция, а пробив на 30 500,0 би сигнализирал за обръщане на краткосрочния тренд.
Ключови събития за наблюдение
Основният въпрос за седмицата — ще успее ли NASDAQ 100 да задържи подкрепата при 30 800,0 на фона на публикуването на индекса на потребителското доверие на University of Michigan? По-добри от очакваното данни биха подкрепили апетита към риск; по-слаби биха засилили опасенията за забавяне на растежа.
Днес, 9 октомври, в 14:00 GMT ще бъде публикуван предварителният индекс на потребителското доверие на University of Michigan за октомври. Консенсусната прогноза е 47,6 спрямо 48,1 през септември. Обърнете специално внимание на компонента „инфлационни очаквания“: едногодишните очаквания в момента са 4,6%, а петгодишните — 3,4%. Ако едногодишните очаквания се повишат над 4,6%, това може да възроди опасенията за допълнително затягане от страна на Fed и да окаже натиск върху технологичните акции.
В сряда, 14 октомври, в 12:30 GMT ще бъде публикуван индексът на потребителските цени (CPI) за септември. Това е ключовият отчет, който ще определи дали високата вероятност за повишение на лихвите от Fed през декември ще се запази. По-слаби данни биха подкрепили NASDAQ 100; по-силни биха засилили низходящия натиск.
Следващата седмица започва сезонът на отчетите. Инвеститорите ще следят внимателно технологичните гиганти за коментари относно AI capex и ефекта му върху печалбите. Слаби резултати могат да предизвикат ново разпродаване в сектора.
Следете и доходността по облигациите. Ако доходността по 10-годишните книжа се задържи под 5,25%, това ще подкрепя оценките на растежните акции. Ако доходността отново се повиши към 5,35%, натискът върху NASDAQ 100 ще се засили.
Заключение и препоръки
NASDAQ 100 се опитва да се възстанови след разпродажбата, породена от опасения около приходите на OpenAI. Ключовото ниво за „биковете“ остава 31 230,0; за „мечките“ — 30 800,0.
За краткосрочни трейдъри:
- Обмислете дълги позиции при устойчив пробив над 31 230,0 с цели при 31 400,0–31 650,0 и стоп лос под 30 750,0.
- Обмислете къси позиции при пробив под 30 750,0 с цели при 30 600,0–30 200,0 и стоп лос над 31 100,0.
- Следете данните от UoM (9 октомври) и CPI (14 октомври) — това са ключови катализатори.
За средносрочни инвеститори:
- Възможно връщане към зоната 30 500,0–30 200,0 може да предостави възможност за увеличаване на дългите позиции при запазване на конструктивен поглед към сектора.
- UOB очаква още две повишения на лихвите от Fed — през декември и през първото тримесечие на 2027 г., което добавя несигурност за оценките на растежните акции.
Управление на риска:
- Отчитайте повишената волатилност на фона на несигурността в AI-сектора и публикуването на инфлационни данни.
- Използвайте стриктни стоп лос поръчки, особено при търговия на пробиви на ключови нива.
- Следете доходността по облигациите и изказванията на представители на Fed.
*Този обзор е изготвен на базата на публични източници и медийни публикации и отразява ценова динамика, движена от множество фактори; управлението на риска и контролът на позициите са от съществено значение.
