Анализ на GBP/USD 5M
Валутната двойка GBP/USD се търгуваше изключително спокойно в четвъртък, въпреки че в Обединеното кралство и САЩ излязоха поне три важни отчета. В момента именно очакванията, а не отчетите, движат пазара. Трейдърите продължават да залагат на възможно най-ястребовите действия от страна на Federal Reserve, което поддържа силно търсенето на долара. Поради това текущата политика на Bank of England има ограничено незабавно въздействие. Нарастващата инфлация в еврозоната и Великобритания не променя тази картина. С други думи, пазарът или игнорира факторите, благоприятни за паунда, или гледа отвъд тях. Тази сутрин се очаква изказване както на председателя на Fed Kevin Warsh, така и на управителя на BoE Andrew Bailey. Позицията на Bailey е ясна: BoE все още не е започнала да затяга политиката, докато според него инфлацията във Великобритания може да достигне 4% тази година. Що се отнася до Kevin Warsh, вчерашният инфлационен отчет от САЩ може да засили ястребовия тон на изявлението му, но това не е сигурно. Много от членовете на FOMC очакват инфлацията да се забави догодина с отшумяването на временните фактори и ако се окажат прави, Fed няма да има сериозна причина да повишава основната лихва повече от около два пъти.
От техническа гледна точка паундът продължи да оформя низходящ тренд, но вероятно той вече е изчерпан. Стерлингът се върна в страничния ценови канал, в който се търгува от три седмици. На практика видяхме изтегляне на ликвидност от долната граница, което подкрепя сценарий за движение нагоре към зоната 1.3301–1.3309.
На 5-минутната графика в четвъртък се формираха четири сигнала за покупка в зоната 1.3245–1.3248. Трейдърите можеха да открият дълги позиции, които може да се развият допълнително днес.
COT Report
Докладите COT за паунда показват, че некомерсиалните трейдъри доминират от страната на продажбите от няколко месеца. Нетната позиция е отрицателна, въпреки запазването на дългосрочния възходящ тренд. Предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на долара остава сравнително високо през 2026 г. Войната между САЩ и Иран формално е поставена на пауза, но в Йемен е започнал нов конфликт. Промяната в позицията на Federal Reserve по отношение на паричната политика също подкрепя долара, а линията на възходящия тренд беше пробита. Все пак това се случи в рамките на флет, така че не считаме възходящия тренд за приключил.
В дългосрочен план доларът продължава да отслабва заради политиките на Donald Trump, което ясно се вижда на седмичния таймфрейм. Търговската война ще продължи под една или друга форма още дълго време, а политиките на Trump целят пряко и косвено да отслабят американската валута. Дългосрочният възходящ тренд остава непокътнат. Според последния COT доклад (6 октомври), групата "Non-commercial" е отворила 3 800 BUY контракта и 10 400 SELL контракта. В резултат нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е спаднала с 6 600 контракта за седмицата.
Анализ на GBP/USD, 1H
На часовата графика GBP/USD вероятно завършва низходящ тренд, който продължи цял месец без особена причина. На дневната и седмичната графика цената взе ликвидност под предишните дъна и остана в рамките на странични канали. Затова може да се очаква поскъпване на паунда поне до 1.3650 – горната граница на страничния канал на дневната графика. Покачването на паунда не изисква друга обосновка освен поскъпването на долара през последния месец. Движенията в рейндж рядко зависят от фундаменти или макроикономика.
За 16 октомври открояваме следните важни нива: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3248, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681. Senkou Span B (1.3245) и Kijun-sen (1.3204) също могат да дават сигнали. Препоръчва се преместване на Stop Loss на нулева печалба (breakeven), след като цената е изминала 20 пипса в правилната посока. Линиите на Ichimoku могат да се променят в хода на деня и трябва да се отчитат при определяне на търговските сигнали.
Днес в Обединеното кралство ще говори Andrew Bailey, а в САЩ – Kevin Warsh. Изказванията им ще бъдат придружени от доклада за индустриалното производство в САЩ. Най-вероятно паундът ще продължи да клони към възстановяване.
Обобщение на горния анализ:
Трейдърите могат да разглеждат зоната 1.3245–1.3248 като цел за къси позиции, ако цената се оттласне от областта 1.3301–1.3309. Затваряне над 1.3301–1.3309 ще позволи зоната 1.3369–1.3377 да се разглежда като цел за дълги позиции.
Обяснения за илюстрациите:
- Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
- Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената се е отблъсквала преди. Те са източници на търговски сигнали.
- Жълти линии — трендлинии, трендови канали и всякакви други технически фигури.
- Индикатор 1 на графиките COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.
