Броенето по вълните на Elliott на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложно. На по-високия времеви хоризонт (долната графика) низходящият тренд сегмент е приел формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да приключи във всеки момент, тъй като изглежда напълно завършена. Всички вълни в този сегмент са приблизително еднакви по размер, поради което се приемат за корективни. Ако това допускане е вярно, след завършването на структурата ще започне нов импулсен възходящ тренд сегмент, с цели значително над нивото от 1.2000.
На по-ниския времеви хоризонт (горната графика) все още се развива импулсна вълнова последователност, която може да принадлежи на вълна E от по-високия времеви хоризонт. Ако действително е така, укрепването на долара е близо до своя край, независимо колко още може да поскъпне. Очакваната вълна 5 на E или вече е завършила, или е близо до завършване. Във всеки случай настоящата вълнова структура подсказва, че низходящата вълнова последователност е на финален етап и на двете графики. Новинарският фон и рязката промяна в пазарните настроения предизвикаха силно рали на щатския долар, но броят на новите причини за по-нататъшно укрепване на долара постепенно намалява.
Еврото започва да се възстановява.
EUR/USD се покачи с 20 базисни пункта в петък, което е много скромно увеличение. Въпреки това при настоящите условия е от ключово значение еврото да запази възходящия импулс. Припомняме, че публикуваният в сряда доклад за инфлацията в САЩ първоначално предизвика нова вълна на покупки на щатски долари, но след това продавачите рязко отстъпиха. В четвъртък купувачите започнаха да оказват натиск, въпреки че Producer Price Index (PPI) в САЩ отчете още по-силно повишение от това при общата и базисната инфлация. В резултат на това пазарните участници имаха основание за нова вълна от покупки на долари, но предпочетоха да не я реализират. Възможно ли е това да е свързано с факта, че броенето по вълните сочи завършване на два низходящи тренд сегмента едновременно – локален и глобален?
През тази седмица в световен мащаб ще има множество значими събития, но не всички от тях заслужават особено внимание. През последния месец пазарът беше фокусиран почти изцяло върху покупките на долара, докато последните няколко дни може да са донесли първите признаци на дългосрочна промяна в тенденцията. Затова новинарският фон може да влияе върху пазарните настроения и търговската активност, но през последните седмици пазарът не винаги реагира на новините. Възможно е и тази седмица да продължи да игнорира част от публикуваните данни.
Съответно вниманието ще бъде насочено към най-важните събития. В сряда Обединеното кралство ще публикува своя инфлационен доклад, който би трябвало да убеди трейдърите, че по-строгата парична политика от Bank of England не е отдалечена или хипотетична възможност, а реална перспектива, която може да се материализира в скоро време. Инфлацията във Великобритания има сериозен шанс да се ускори до 3.4% през септември и да достигне 4% до края на годината, според Andrew Bailey. В резултат на това BoE има малко алтернативи, освен да повиши лихвените проценти. Andrew Bailey също е планирано да говори тази седмица и може да даде на пазара няколко сигнала за възможно затягане още в началото на ноември. По мое мнение еврото и паундът могат да се укрепят през следващите пет дни.
Общи изводи
Въз основа на анализа на EUR/USD, двойката остава в рамките на глобална корективна трендова структура A-B-C-D-E. Тази структура обаче изглежда напълно оформена и следователно е възможно да е завършена. Според мен това е благоприятен момент не само да се обмисли покупка на евро, но и да се очаква формирането на устойчив възходящ трендов сегмент. Според по-високия времеви хоризонт двойката може да се повиши поне до ниво 1.1700–1.1800. Неуспешният опит за пробив над нивото 1.1126, което съответства на 50.0% Fibonacci ниво на корекция (долна графика, по-висок времеви хоризонт), също показва, че пазарът може да се подготвя за подновяване на покупките.
На по-високия времеви хоризонт се вижда низходящ трендов сегмент, който е приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се е развила в петвълнов импулсен модел, но е възможно този модел вече да е завършен. Ако това допускане е вярно, ще започне да се формира нов възходящ трендов сегмент.
Основни принципи на моя анализ:
1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за разбиране. Сложните структури са трудни за търгуване и често претърпяват промени.
2. Ако няма ясно разбиране какво се случва на пазара, по-добре е да се остане извън него.
3. Никога не може да има абсолютна сигурност относно посоката на ценовото движение. Не забравяйте да използвате защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.
