Подкрепен от три фактора – възстановяването на доходността по държавните облигации на САЩ след скорошния ѝ спад до триседмично дъно, твърдите очаквания за повишение на лихвите от Фед през декември и геополитическото напрежение в Близкия изток, което поддържа търсенето на сигурни активи – USDX проби психологическото ниво от 102.00 и се изкачи до 102.22, както е посочено в нашия фундаментален анализ и в отчета „USDX: FOMC to determine whether 102.00 break starts new rally“.
Краткосрочната картина се подобри след пробива на 102.00: дневният RSI (14) е около 61, остава в позитивна зона, но все още не е прекупен — още един сигнал за градивен възходящ тон. Въпреки това, за потвърждение на реален обрат е необходимо допълнително повишение.
Ключово ниво за „bulls“ — 102.30. Възходящият сценарий е валиден при ясен пробив и задържане над това ниво.
Условия за бичи сценарий
- Задържане над 102.00. Това е първият признак, че пробивът е реален. Ако цената се задържи, е възможно движение към 102.50.
- Пробив на 102.30. Устойчиво затваряне над това ниво отваря пътя към 102.50, а след това 102.80–103.00.
- Ястребски тон от Fed на 28 октомври. Ако Warsh потвърди намерение за повишение на лихвата през декември, доларът ще се засили.
- Силни данни за БВП или PCE (29 октомври). Потвърждение за инфлационен натиск ще засили очакванията за повишение на лихвата през декември.
- Техническо потвърждение: RSI (14) остава над 60, OsMA ускорява нагоре и Stochastic се задържа в зона за покупки.
Алтернативен (мечи) сценарий: обмислете къси позиции, ако цената се върне под 101.86 (H1 EMA200) с цели 101.33 (H4 EMA200)–100.75 (W1 EMA200/EMA144) и стоп?лос над 102.30.
Условия за низходящ сценарий
- Връщане под 101.86 (H1 EMA200). Това би означавало неуспешен пробив и възобновен натиск от продавачите.
- Устойчив пробив под 101.33. Тази ключова подкрепа, съвпадаща с H4 EMA200, би отворила пътя към 101.08 (D1 EMA50) и 100.75.
- Меки сигнали от Fed. Ако пазарите рязко намалят вероятността за повишение на лихвите през декември, доларът ще попадне под натиск.
- Разочароващи отчети в технологичния сектор. Слаби резултати от Alphabet, Microsoft или Amazon биха задълбочили разпродажбата при акциите, свързани с AI, биха пренасочили потоците към облигации и биха отслабили долара.
- Техническо потвърждение: RSI (14) пада под 45, OsMA ускорява спада, а стохастикът формира мечи кръст.
Най-вероятният сценарий – диапазон 101.86–102.50 с лек възходящ уклон до FOMC. Пробивът над 102.00 подобри краткосрочната картина, но устойчив ръст изисква 102.30 и ястребов сигнал от Fed. До тогава USDX вероятно ще остане в този диапазон. Пробив над горната граница отваря 102.80–103.00; пробив под долната сваля цената към 101.30–101.00.
Логика
- USDX се намира на кръстопът на няколко сили. От едната страна, възстановяването на доходността, ястребовите очаквания за Fed (повишението през декември е оценено на ~80%) и геополитическият риск подкрепят долара.
- От друга страна, пазарите не желаят да заемат агресивни позиции преди FOMC. TD Securities предупреждава, че нарастващият низходящ риск за долара идва от потенциален срив в технологичния сектор, свързан с AI. Ако разпродажбата при технологичните акции се засили, пазарите може да преразгледат очакванията си за Fed надолу, като стеснят диференциала в лихвените проценти и подкопаят привлекателността на долара.
- Ключовото събитие е заседанието на FOMC на 28 октомври. Потвърдена ястребова позиция би тласнала USDX към 102.50–103.00. Ако Warsh се окаже по-мек от очакваното или отчетите на технологичните компании разочароват, USDX може да се върне към 101.30 или по-ниско.
Търговски сценарии
- Бичи сценарий (пробив на съпротива): Buy stop 102.35. Stop-loss 101.80. Цели: 102.50, 102.80, 103.00.
- Мечи сценарий (пробив на подкрепа): Sell stop 101.80. Stop-loss 102.35. Цели: 101.30, 101.10, 100.75, 100.45.
„Цели“ съответстват на нива на подкрепа/съпротива (S/R) и служат като ориентировъчни точки за планиране – не са гарантирани резултати. Използвайте адекватно управление на риска при определяне на размера и поставянето на сделките.
