Вълновата структура на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложна. На по-високия таймфрейм (долната графика) низходящият трендов участък е придобил формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да приключи във всеки момент, тъй като изглежда достатъчно добре оформена. Всички вълни в този участък са приблизително еднакви по размер, поради което се счита за корективен. Ако това допускане е правилно, след завършването на текущата структура ще започне нов възходящ импулсен участък, с цели, разположени значително над нивото 20.
На по-ниския таймфрейм (горната графика) продължава да се развива импулсна вълнова структура, която може да принадлежи на вълна E от по-високия таймфрейм. Ако това действително е така, то независимо колко силно поскъпва доларът, настоящото му укрепване е близо до своя край. Предполагаемата вълна 5 на E или вече е завършена, или е близо до завършване. Във всеки случай текущата вълнова структура подсказва, че низходящата вълнова последователност е към края си и на двете графики. Новините и рязката промяна в пазарните настроения предизвикаха силен ръст на американската валута, но вече остават малко причини за по-нататъшно поскъпване на долара.
Еврото запазва известен оптимизъм
В четвъртък обменният курс EUR/USD се повиши с 40 базисни пункта. Честно казано, трудно е да се коментират движенията в цената в сряда и четвъртък на фона на всички събития от тези два дни. Накратко, всичко започна в сряда вечерта, когато Federal Reserve взе широко очакваното решение да остави паричната политика без промяна. Това логично можеше да провокира разпродажби на щатската валута, тъй като пазарът не видя ястребови сигнали, а вероятността за повишение на лихвите през декември отдавна беше заложена в цените. Въпреки това доларът или отслабна съвсем слабо, или практически не промени стойността си, а пазарната реакция беше минимална.
В четвъртък заседанието на ECB протече по абсолютно същия сценарий – без промени в паричната политика и без съществени анонси. В началото дори се наблюдаваше лек спад в търсенето на еврото, въпреки че в изказването на Лагард не се откроиха отчетливо „гълъбови“ сигнали. Малко преди заседанието на ECB в САЩ бяха публикувани отчетите за GDP и PCE. Според мен и двата отчета можеха да насърчат пазара отново да купува долари, тъй като американската икономика отчете впечатляващ растеж през третото тримесечие, давайки на Federal Reserve по-широко поле да продължи повишаването на лихвените проценти с по-малък риск от негативни последици. Що се отнася до ценовия индекс Personal Consumption Expenditures (PCE), той също нарасна, което прави по-нататъшното затягане на политиката на FOMC още по-актуално.
Така че в сряда вечер имаше основания да се очаква ръст на EUR/USD, докато в четвъртък изглеждаше по-вероятен спад на двойката. На практика видяхме точно обратните движения. Според мен те показват, че низходящият трендов участък е завършил своето формиране. Дори възходящият тренд, който очаквам, да не започне веднага, пазарът поне се нуждае от корективна структура. Следователно, при почти всеки сценарий еврото вероятно ще поскъпне в близко бъдеще. Следващата седмица предстоят изборите за Конгреса в САЩ, заседание на Bank of England, отчетът за Nonfarm Payrolls, данните за безработицата и възможното подновяване на войната в Иран. Търговците със сигурност няма да страдат от недостиг на новини.
Общи изводи
Въз основа на анализа на EUR/USD двойката остава в рамките на глобалния корективен трендов участък A-B-C-D-E. Въпреки това тази структура вече изглежда напълно оформена и следователно може да се счита за завършена. По мое мнение това е подходящ момент не само да се обмисли покупка на еврото, но и да се очаква формиране на пълноценен възходящ трендов участък. Според по-високия таймфрейм двойката може да се повиши поне до нивата 17–18. Неуспешният опит за пробив над 1.1126, съответстващ на 50.0% ниво на Fibonacci (долната графика, по-висок таймфрейм), също подсказва, че пазарът може да е готов за нова вълна от покупки.
По-високият таймфрейм показва низходящ трендов участък, приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се разви в петвълнов импулсен модел, който вече може да е завършен. Ако това допускане е правилно, ще започне да се формира нов възходящ трендов участък.
Основните принципи на моя анализ:
1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните структури се търгуват трудно и често са съпроводени с промени в пазарната структура.
2. Ако няма ясно разбиране какво се случва на пазара, по-добре е да се въздържате от търговия.
3. Никога не може да има 100% сигурност по отношение на посоката на ценовото движение. Не забравяйте да използвате защитни поръчки Stop Loss.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
