По време на европейската сесия в петък златото (XAU/USD) продължи да поевтинява, оставайки под ключовото психологическо ниво от 4000 долара и достигайки ново месечно дъно на фона на очаквания за по-ястребови действия от Федералния резерв на САЩ. Новите икономически данни от САЩ, публикувани в четвъртък, потвърдиха устойчивостта и растежа на икономиката, като същевременно инфлационният натиск остана висок, което засили пазарните очаквания за повишения на лихвените проценти още през декември. За златото, актив, който не носи лихвен доход, това доведе до втори пореден ден на засилен натиск за продажби и увеличи риска от по-нататъшно понижение на цената.
Според предварителните данни растежът на брутния вътрешен продукт (БВП) на САЩ се е ускорил до 3,4% на годишна база през третото тримесечие, спрямо 2,2% през предходното. Показателят надмина консенсусната прогноза на анализаторите за 3,2%. Междувременно, според Министерството на търговията на САЩ, индексът на цените на личните потребителски разходи (PCE Price Index) се е повишил с 0,5% на месечна база и с 3,6% на годишна база през септември. Базовият PCE, който изключва цените на храни и енергия, нарасна с 0,3% за месеца и с 3,1% на годишна база. Тази динамика подсилва аргументите в полза на допълнително затягане на политиката на Fed на фона на устойчивите инфлационни рискове.
Едновременно с това доходността по държавните облигации на САЩ отбеляза осезаем спад. Инвеститорите увеличиха покупките на държавен дълг, насочвайки се към съкровищни облигации като защитен актив. Този ход бе подхранен от слаби корпоративни отчети в технологичния сектор, които породиха съмнения дали нарастващите инвестиции в изкуствен интелект ще донесат адекватна възвръщаемост. В допълнение, възобновените очаквания за дипломатическо уреждане на конфликта в Близкия изток отслабват щатския долар, традиционна „валута-убежище“. Въпреки това този фактор все още не е достатъчен, за да промени съществено низходящите перспективи за златото.
Според наличната информация вицепрезидентът на САЩ JD Vance е изпратил директно послание до Mohsen Rezaei, секретар на Върховния съвет за национална сигурност на Иран, с предложение за възобновяване на мирните преговори. В същото време Qatar е предал в Техеран актуализиран вариант на споразумение, насочено към прекратяване на военната конфронтация с участието на Иран, Съединените щати и Израел. Въпреки това пазарните участници остават предпазливи поради ескалацията на конфликта между Саудитска Арабия и подкрепяните от Иран хути в Йемен. Изявленията на Съединените щати и Израел за възможно възобновяване на ударите след междинните избори в САЩ също поддържат повишена геополитическа премия за риск.
В четвъртък ВМС на Иран съобщиха, че четири петролни танкера са се натъкнали на морски мини в Ормузкия проток. Инцидентът засили опасенията за възможни смущения в предлагането на суровини и подкрепи цените на петрола. Това от своя страна може да стимулира търсенето на щатския долар в периоди на негово отслабване, което показва, че низходящият уклон при златото остава запазен: опитите за корективно възстановяване вероятно ще срещнат нов натиск от страна на продавачите.
От техническа гледна точка XAU/USD запазва низходящ тренд. Цените се задържат под всички основни пълзящи средни, докато осцилаторите се намират в отрицателна територия, което потвърждава превеса на мечките. В случай на корективно възстановяване първата значима съпротива ще бъде хоризонталната зона при 4025–4030. Пробив над тази област може да предизвика закриване на част от късите позиции и да ускори възходящото движение на златото към 4065 долара и психологическото ниво от 4100 долара. В съвкупност тези нива формират значима зона на предлагане. За да отслабне натискът за продажби, цената ще трябва устойчиво да се задържи над този диапазон.
