Вчера паундът започна деня на позитивна вълна и достигна връх при 1.3426. Икономическите данни от Обединеното кралство не дадоха особено основание за този ръст, така че когато данните от САЩ възстановиха търсенето на долара, печалбите бързо се изпариха. През нощта двойката се понижи до 1.3395, преди да възстанови част от загубите си. В момента се търгува около 1.3412, което показва, че паундът и доларът отново са в относително равновесие.
Единствената по-съществена публикация от Обединеното кралство вчера беше окончателният производствен PMI. Този индекс на бизнес активността се основава на проучване сред мениджъри по покупки, като стойност над 50 сочи разширяване на сектора. Индексът излезе на 52.8 – точно в съответствие с очакванията на анализаторите и с предходното отчитане. Данните не донесоха нова информация, но липсата на негативна изненада беше важна за паунда. Индексът остава стабилно над 50, което показва, че производственият сектор в Обединеното кралство продължава да се разширява. Това бе достатъчно първоначално да подкрепи паунда, но се оказа недостатъчно, за да задържи печалбите му.
Икономическите данни от САЩ промениха баланса. Производственият индекс ISM излезе на 55.5 при прогноза 54.5. Това проучване на американските заводи отразява поръчки, производство и заетост. Колкото по-високо е отчитането, толкова по-силна изглежда икономиката на САЩ. Силната икономика дава на Федералния резерв повече основания да продължи с повишенията на лихвите, вместо да направи пауза, поради което доларът обикновено поскъпва след подобни данни.
За първата половина на днешния ден не са планирани значими икономически публикации от Обединеното кралство, което означава, че паундът остава без вътрешен катализатор за устойчиво движение. Инфлацията, условията на пазара на труда и бизнес активността обикновено оформят очакванията за лихвената политика на Bank of England и влияят върху курса на паунда. При липса на нови данни трейдърите нямат силен стимул да преразгледат позициите си, което оставя съществуващите позиции до голяма степен непроменени, а ликвидността – относително ниска в началото на деня. Вчерашният PMI вече е калкулиран в цените на пазара и е малко вероятно да генерира нов импулс. Заседанието на Bank of England по паричната политика е насрочено за четвъртък и пазарът вече до голяма степен е заложил повишение на лихвата с 0.25 процентни пункта до 4.00%. Следователно заседанието днес действа повече като фонов фактор, отколкото като непосредствен катализатор за пазара.
Основният външен фактор ще бъдат междинните избори в САЩ. Всички места в Камарата на представителите и приблизително една трета от Сената са подложени на вот. Около 57 милиона души вече са гласували предварително, като броят им надхвърля този от 2022 г. Според оценките, демократите могат да спечелят между 12 и 25 места в Камарата, докато перспективите в Сената остават по-неясни.
Импулс
Основният момент е, че пробив е налице, когато цената не просто докосне дадено ниво, а го преодолее и се задържи устойчиво над или под него.
За паунда се разглеждат възможности за покупки над 1.3412 с цели при 1.3444 и 1.3467, докато възможности за продажби се разглеждат под 1.3379 с цели при 1.3354 и 1.3324. В момента цената се търгува точно при горното входно ниво, което прави ситуацията такава, че едно единствено тестване не означава почти нищо. През нощта двойката се повиши до 1.3414 – малко над нивото – но веднага се върна обратно. Вчерашният връх при 1.3426 също доведе до корекция надолу. Това означава, че купувачите засега не успяват да задържат устойчиво позициите си над 1.3412, а текущата пазарна среда не дава сериозни основания да се очаква бърза промяна. Няма планирани данни от Обединеното кралство, заседанието на Bank of England е след два дни, а изборите подкрепят долара. Затова покупки при пробив ще бъдат разглеждани едва след като цената се установи категорично над нивото, без да се бърза с откриване на позиция.
Продажбите под 1.3379 са по-съответстващи на пазарна среда, благоприятстваща долара. Това ниво обаче все още е сравнително далече – на 33 пипса под текущата цена, докато нощното дъно при 1.3395 остава непокътнато. За да стане този сценарий актуален, първо трябва да бъде пробито нощното дъно, което е малко вероятно да се случи преди началото на сесията в САЩ. Най-вероятно никой от двата пробива няма да се реализира в първата половина на деня, а настроенията на пазара в навечерието на изборните резултати ще определят посоката.
Връщане към средната стойност (Mean Reversion)
За паунда ключовото ниво на съпротива е 1.3425. Стратегията включва разпознаване на фалшив пробив, когато цената премине над това ниво, но не успее да се задържи там и впоследствие се върне надолу. В такъв случай могат да се разглеждат възможности за продажба, като стоп-загуба се поставя над максимума на фалшивия пробив. Вчерашният максимум от 1.3426 почти точно съвпадна с това ниво и бе последван от корекция надолу, което показва, че нивото може да предизвика обръщане на цената.
То е с 13 пункта над нивото на пробив 1.3412, а зоната между тези две нива е мястото, където двете стратегии се припокриват. Ако двойката пробие над 1.3412, достигне 1.3425 и трайно се закрепи над него, продажбите трябва да се избягват. Това би потвърдило истински пробив и би отворило пътя към 1.3444. Ако обаче цената премине над 1.3425, но не успее да се задържи там и се върне под 1.3412, купувачите на пробива ще се окажат в капан, създавайки благоприятни условия за продажби при обръщането. Това разграничение може да се направи само чрез наблюдение откъде се търгува цената няколко минути след тестването на нивото, така че е по-добре да се избягва реакция на първоначалното движение.
Това е предпочитаният сценарий, защото при липса на икономически данни от Обединеното кралство и при положение че изборите подкрепят долара, възходящото движение няма фундаментална подкрепа.
Ключовото ниво на подкрепа под текущата пазарна цена е 1.3390. То е с 5 пипса под най-ниската стойност от сесията през нощта 1.3395 и с 11 пипса над нивото на пробив 1.3379. Възможности за покупки могат да се обмислят, ако цената краткотрайно пробие под 1.3390, но бързо се върне над него, със стоп-загуба, поставена под минимума на фалшивия пробив. Ако обаче двойката пробие под 1.3390, достигне 1.3379 и се закрепи под това ниво, това би сигнализирало за реален спад и покупките трябва да се избягват.
Общата пазарна среда е неблагоприятна за този сценарий, тъй като несигурността около изборите подкрепя долара. Затова покупките близо до по-ниското ниво са второстепенен вариант и такива позиции не бива да се откриват без ясно възстановяване над 1.3390.
