Преглед на сделките и търговски съвети за японската йена
Тестът на ценовото ниво 157.94 се случи, когато индикаторът MACD тъкмо започваше да се движи надолу от нулевата линия, което потвърди, че това е подходяща входна точка за къса позиция в щатския долар. В резултат на това двойката спадна с 20 пункта.
Йената започна търговията днес на негативна основа след разочароващи икономически данни от Япония. Реалните разходи на домакинствата, коригирани с инфлацията, намаляха с 6.8% на годишна база през септември при очакван спад от 3.1%, докато понижението през предходния месец също беше 3.1%. Това беше най-рязкото свиване от 2020 г. насам, като транспортът, образованието и развлеченията имаха най-голям принос за спада. На месечна база разходите намаляха с 2.8% след сезонно изглаждане. Други показатели също потвърдиха слабостта на вътрешното потребление. Индексът Economy Watchers Survey беше 46.1 през октомври при прогноза 46.8, докато излишъкът по текущата сметка се сви до 1 817.7 млрд. йени през септември при очаквани 2 790.0 млрд. йени.
Това поставя пред Bank of Japan сериозна дилема. Лихвеният процент остава на ниво 1.25% след решението на централната банка от 30 октомври да го остави без промяна при вот 8–1. За пръв път регулаторът също заяви, че базисната инфлация е достигнала целевото ниво от 2%, като същевременно призна риска да го надхвърли. Много участници на пазара очакват следващо повишение на лихвите на 18 декември, като пазарът на труда е основното основание за това. Номиналните заплати се повишиха с 4.6% на годишна база през септември при прогноза 3.8% и предишен показател 3.9%, което е най-високото ниво от 1997 г. насам. Реалните възнаграждения също нараснаха с 2.2%. Въпреки увеличаващите се доходи, потребителите продължават да свиват разходите си. Това поражда съмнения относно възможността за ускорено затягане на паричната политика, тъй като слабото търсене предполага по-нисък инфлационен натиск, докато по-високите разходи по обслужване на дълга, включително ипотеките, допълнително натоварват същите тези домакинства.
Японските власти също се опитват да подкрепят покупателната способност на домакинствата. Премиерът Sanae Takaichi предложи намаляване на налога върху потреблението за храните от 8% на 1% за период от две години, считано от април. Последствията за йената са двусмислени. Силният ръст на заплатите поддържа повишението на лихвите през декември като базов сценарий, докато слабите потребителски разходи затрудняват аргументацията за по-бързо темпо на парично затягане.
Рискът от намеса на правителството също остава фактор, който ограничава натиска за продажби върху йената. През лятото Япония се намеси на валутния пазар три пъти, като изразходва рекордните 15.4 трилиона йени за три дни. От тази сума 7.98 трилиона йени бяха изразходвани на 30 юли, последвани от още 5.55 трилиона и 1.87 трилиона йени в следващите дни. За пръв път от почти три десетилетия операцията беше координирана със Съединените щати. В допълнение двете страни потвърдиха, че Япония може да получава доларова ликвидност чрез FIMA Repo Facility на Федералния резерв, без да продава държавни ценни книжа на САЩ. Това премахва аргумента, че Япония има ограничен капацитет да провежда валутни интервенции. Ако щатският долар остане силен, йената вероятно ще продължи да губи позиции на фона на слабите японски икономически данни. Все пак спадът едва ли ще бъде особено рязък, тъй като пазарът остава внимателен към последните интервенции на Токио.
Що се отнася до вътрешнодневната стратегия, основният фокус ще бъде върху реализацията на Сценарий №1 и Сценарий №2.
Сценарии за покупки
Сценарий №1: USD/JPY може да се купува днес, ако цената достигне входно ниво около 158.10 (зелената линия на графиката), с възходяща цел при 158.48 (по-дебелата зелена линия на графиката). Около 158.48 дългата позиция може да бъде затворена и да се отвори къса позиция в очакване на спад от 30–35 пункта от това ниво. За предпочитане е отново да се обмислят покупки на двойката при корективни връщания и по-съществени спадове в USD/JPY.
Важно! Преди да отворите дълга позиция, уверете се, че индикаторът MACD е над нулевата линия и току-що започва да се движи нагоре от нея.
Сценарий №2: USD/JPY може да се купува и днес, ако цената тества два последователни пъти нивото 157.90, докато индикаторът MACD е в зона на свръхпродаденост. Това би ограничило низходящия потенциал на двойката и би предизвикало обръщане нагоре. След това може да се очаква покачване към противоположните нива 158.10 и 158.48.
Сценарии за продажби
Сценарий №1: USD/JPY може да се продава днес само след пробив на нивото 157.90 (червената линия на графиката), което може да провокира рязък спад на двойката. Основната цел на продавачите ще бъде 157.59, където късата позиция може да бъде затворена и незабавно да се отвори дълга позиция в обратната посока, с цел движение нагоре от 20–25 пункта от това ниво. Продавачите могат да се върнат на пазара по всяко време, тъй като дори и най-малък сигнал от централната банка може да предизвика подновен натиск за продажби.
Важно! Преди да отворите къса позиция, уверете се, че индикаторът MACD е под нулевата линия и току-що започва да се движи надолу от нея.
Сценарий №2: USD/JPY може да се продава и днес, ако цената тества два последователни пъти нивото 158.10, докато индикаторът MACD е в зона на свръхкупеност. Това би ограничило възходящия потенциал на двойката и би предизвикало обръщане надолу. След това може да се очаква спад към противоположните нива 157.90 и 157.59.
Какво показва графиката:
- Тънка зелена линия – входна цена, на която търговският инструмент може да бъде купен.
- Дебела зелена линия – ориентировъчно ценово ниво, на което могат да се поставят Take Profit поръчки или печалбите да се затворят ръчно, тъй като по-нататъшен ръст над това ниво се счита за малко вероятен.
- Тънка червена линия – входна цена, на която търговският инструмент може да бъде продаден.
- Дебела червена линия – ориентировъчно ценово ниво, на което могат да се поставят Take Profit поръчки или печалбите да се затворят ръчно, тъй като по-нататъшен спад под това ниво се счита за малко вероятен.
- Индикатор MACD. При влизане на пазара е важно да се вземат предвид зоните на прекупеност и препродаденост.
Важно. Начинаещите Forex трейдъри трябва да бъдат изключително внимателни, когато вземат решения за вход. Преди публикуването на важни фундаментални отчети по принцип е най-добре да се остане извън пазара, за да се избегне излагане на резки колебания на обменните курсове. Ако се търгува по време на новини, винаги поставяйте стоп-лос поръчки, за да минимизирате потенциалните загуби. Без стоп-лос поръчки цялата търговска сметка може да бъде изчерпана много бързо, особено когато управлението на размера на позицията не е адекватно и се използват големи търговски обеми.
Също така е важно да се помни, че успешната търговия изисква ясно дефиниран търговски план, подобен на описания по-горе. Вземането на спонтанни търговски решения, базирани единствено на текущите пазарни условия, по своята същност е губеща стратегия за вътредневния трейдър.
