Анализ EUR/USD 5M
Валутната двойка EUR/USD продължи движението си надолу в четвъртък, макар и с по-умерено темпо в сравнение с вторник и сряда. Да припомним, че по същество силата на щатския долар тази седмица беше задействана от доклада за инфлацията в САЩ, който на месечна база излезе с 0,1 процентен пункт над консенсуса. Тези допълнителни 0,1% – над очакваното от пазара – се оказаха достатъчни, за да подкрепят долара три последователни дни и да доведат до поскъпване от почти 200 пипса. Такива са реалностите на FX пазара в края на 2026 г.: един инфлационен доклад, който по същество не променя перспективите за паричната политика на Federal Reserve до края на годината, и доларът излита. European Central Bank затяга политиката по-бързо и по-агресивно от Fed – а еврото поевтинява вече трети пореден месец. Продължаваме да смятаме, че текущият спад на двойката, започнал преди три месеца, е технически и спекулативен и не съответства на настоящата фундаментална и макроикономическа картина. Пазарът тълкува повечето новини в полза на долара и пренебрегва позитивите за еврото. Тази седмица цената излезе от страничния канал 1,1115–1,1261, в който се задържа един месец, а еврото не успя да реализира каквато и да е значима корекция след двата месеца на спад.
От техническа гледна точка, двойката EUR/USD напусна страничния канал 1,1115–1,1261 – и го направи през границата, която малцина очакваха. Спадът на еврото вече може да продължи, а дали има основания за ново рали сякаш вече няма значение. В сегашната среда един-единствен доклад може да предизвика три дни на поскъпване на долара.
На 5-минутната графика в четвъртък не се формираха нови търговски сигнали. Последният сигнал за продажба се появи в сряда след пробива на 1,1115. Трейдърите можеха да прехвърлят късите позиции за четвъртък, а след това и за петък, да преместят стоповете на нулата или да реализират печалба – към момента около 45 пипса.
COT Report
Последният COT доклад е с дата 3 ноември. На седмичната времева рамка ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава меча и се е понижила значително през 2026 г. поради геополитическите събития. През последните осем месеца трейдърите намаляват експозицията си в евро в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, което вероятно пречи на долара да разчита на дългосрочни структурни печалби.
Все още не виждаме фундаментални фактори, които да оправдаят трайно укрепване на американската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, а позицията на Фед по отношение на паричната политика изненада долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото би могло да падне до $1.08 (линия на тренда), но по-дългосрочният възходящ тренд остава в сила. Въпреки това, през последните месеци пазарът отчита единствено фактори, които са положителни за долара, и игнорира всичко останало.
Положението на червената и синята линия на Ichimoku показва предимство за продавачите. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции на групата „Non-commercial“ намаля с 1 300, докато късите позиции се увеличиха с 12 600. Съответно, нетната позиция се сви с още 13 900 контракта през седмицата.
Анализ EUR/USD 1H
На часовата времева рамка EUR/USD възобнови тримесечния си низходящ тренд без нито една значима корекция. На дневната и седмичната графика вероятността за силен, устойчив тренд остава висока. Въпреки това, за да поскъпне еврото, то трябва да бъде купувано. През последните три месеца не се наблюдава готовност от страна на пазара да купува евро.
За 13 ноември открояваме следните нива за търговия — 1.0949, 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линията Ichimoku Senkou Span B (1.1190) и Kijun-sen (1.1150). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват в рамките на деня, което трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да местите Stop Loss на нулева печалба (breakeven), ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В петък трейдърите могат да следят индекса на цените на производител (Producer Price Index) в САЩ и втората оценка за БВП за третото тримесечие в еврозоната. Не очакваме ревизията на БВП да предизвика силна реакция сред трейдърите или съществено да подпомогне възстановяването на еврото. Докладът за цените на производителите обаче би могъл да предизвика нов етап на поскъпване на долара, ако излезе над очакванията.
Обобщение на горния анализ:
Трейдърите могат да разглеждат цели за къси позиции близо до 1.1006, тъй като цената е затворила под 1.1115. При отскок от 1.1006 може да се обмисля цел за дълги позиции на 1.1115.
Бележки към графиките:
- Нивата на подкрепа/съпротива (дебели червени линии) са зони, където движението може да спре; те не са директни източници на сигнали.
- Kijun-sen и Senkou Span B — линиите на Ichimoku, проектирани от 4-часовата графика върху часовата — са силни нива.
- Екстремум нивата (тънки червени линии) са предишни точки на отскок и служат като източници на сигнали.
- Жълтите линии обозначават трендлинии, трендови канали и други технически фигури.
- Индикатор 1 на графиките (COT) показва нетната позиция по размер за всяка категория трейдъри.
