Čtyřhodinový rámec
Technické údaje:
Vyšší lineární regresní kanál: směr – postranní.
Nižší lineární regresní kanál: směr – nahoru.
Klouzavý průměr (20; vyhlazený) – postranní.
CCI: -25,9038
Měnový pár euro/dolar začíná čtvrtý obchodní den týdne poblíž linie klouzavého průměru. Během včerejšího obchodování pár prudce klesl na Murray úroveň 1/8 –1,0864, ale okamžitě se od ní odrazil. V tuto chvíli není jasné, zda bude pokračovat v pohybu směrem dolů, nebo se pokusí obnovit pohyb směrem nahoru. V každém případě vidíme růst volatility, který ovlivňuje téměř všechny měnové páry.
Americký dolar opět zdražuje, ropa zlevňuje a obchodníci začínají panikařit. Donald Trump přestává financovat WHO (o tom viz závěrečný článek z 15. dubna). O něco později se ukázalo, že platby slibované americkou vládou v souvislosti s krizí způsobenou epidemií COVID-2019 se zpozdí, protože Donald Trump chce ...svou osobní pečeť při každé kontrole. Proto budou všechny platby o několik dní opožděny a ministr financí USA Steven Mnuchin je osobně informován, že má zajistit, aby každá kontrola nesla označení "prezident Donald Trump".
Zároveň to nejsou jen Spojené státy, kdo uvolňuje karanténní opatření. V Evropské unii, kde jsou první známky překonání vrcholu epidemie, byl vypracován "itinerář" uvolňování karantény. Uvedla to 15. dubna předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyen. "Naše doporučení jsou založena na třech hlavních faktorech: zpomalení šíření koronaviru, dostatečné kapacitě zdravotnického systému a schopnosti dohledu a monitorování," řekla von der Leyen. Poznamenala, že zatím nemluvíme o úplném zrušení karantény, ale pouze o plánech. Evropská komise doporučuje uvolňovat karanténní opatření postupně a pečlivě je analyzovat. Podle plánu Evropské komise je prvním faktorem významné a dlouhodobé snížení počtu nových nákaz a úmrtí spojených s virem. Druhým kritériem jsou kapacity zdravotnického systému. Dokáže se vyrovnat s přílivem pacientů, pokud se jejich počet v důsledku odstranění některých karanténních opatření zvýší? Třetím faktorem je sledování aktuální situace. Každý krok uvolnění by měl být pečlivě analyzován, což znamená hromadné testování na COVID-2019, aby bylo možné dojít k přesným a reálným závěrům o jeho následcích. Uvádí se také, že každý členský stát EU se může sám rozhodnout, které kroky přijme a jak každé kritérium splní. Všichni členové EU však musí při boji proti COVID-2019 dodržovat vědecké postupy a musí své kroky jasně koordinovat s ostatními; měli by solidárně respektovat země, které byly epidemií nejvíce zasaženy.
Uvádí se také, že v první řadě se rušení karanténních opatření bude týkat vzdělávacích institucí, poté nákupních center a až poté veřejných stravoven. Naposled se otevřou vnitřní i vnější hranice Evropské unie. "Cestovní omezení budou zrušena nejprve mezi zeměmi s relativně nízkou úrovní šíření viru," uvedla Evropská komise. Její hlava Ursula von der Leyen řekla, že epidemie koronaviru již stála tři biliony eur.
Ve čtvrtek 16. dubna budou účastníkům trhu opět k dispozici některé makroekonomické statistiky. Včera jsme byli svědky toho, jak se zpracovávají makroekonomická data. Nijak. Pravděpodobnost, že obchodníci dnes spěchají analyzovat zprávy a sestavovat obchodní strategie, je nízká. Existuje však zpráva, která si zaslouží pozornost a kterou nelze ignorovat. Ještě předtím však toto: Dnes brzy ráno bude zveřejněna německá inflace. Předpokládá se, že inflace klesne meziročně z 1,7 % na 1,3 %, zatímco u jádrové inflace se očekává meziroční pokles z 1,7% na 1,4 %. Tato zpráva je nejméně zajímavá. Dále budou zveřejněny změny v průmyslové výrobě v Evropské unii za únor, tj. měsíc, kdy pandemie v EU ještě nezuřila. Přesto se očekává, že průmyslová výroba meziročně poklesla o 2,0–2,2 %. Je nepravděpodobné, že by tato zpráva přinesla reakci trhu.
Bude vydána i další zpráva o počtu žádostí o dávky v nezaměstnanosti ve Spojených státech. Připomeňme, že poslední tři zprávy vykázaly celkem 16,7 mil. žádostí a prognóza na 4.–10. dubna hovoří o 5,1 mil. nových žádostí. Celkový počet Američanů, kteří přišli za měsíc o práci, by tak mohl dosáhnout 21,8 mil. Podle nás je to obrovské číslo, které americkou ekonomiku nutně ovlivní. Nyní nás však zajímá spíše to, zda na novou zprávu o nezaměstnanosti trh zareaguje. Téměř každá zpráva by měla způsobit propad americké měny a musíme na to být připraveni. Nikdo však neví, co bude trh ve skutečnosti dělat. Připomínáme, že na trhu nejsou jen malí obchodníci, kteří pečlivě sledují makroekonomické statistiky, ale i hlavní hráči, kteří ho často řídí. A pokud je nynější situace taková, jaká je – panika, kolaps trhu, epidemie, karanténa a krize, pak velcí obchodníci provádějí měnové operace na základě vlastních strategií, aniž by věnovali pozornost statistikám. Což je přibližně to, co jsme viděli v posledním měsíci a půl.
Z technického hlediska se trend nyní změnil na klesající a pár dosáhl Murray úrovně 1/8 – 1,0864. Pohyb dolů tedy může pokračovat v rámci nového klesajícího trendu. K tomuto závěru lze dospět, pokud kotace páru klesnou pod úroveň 1,0780 –předchozí lokální minimum. V opačném případě je pravděpodobné, že se pár nějakou dobu bude pohybovat uvnitř postranního kanálu. Je třeba také poznamenat, že existuje možnost, že účastníci trhu opět začnou považovat dolar za nejbezpečnější měnu. Americká měna proto může bezdůvodně zdražit. Každopádně doporučujeme věnovat velkou pozornost technickým ukazatelům, zejména těm "rychlým", jako je Heikin Ashi.
Volatilita měnového páru EUR/USD jako celku stále klesá, ale na konci minulého dne se zvýšila na průměrně 87 bodů. Obáváme se tedy, že nyní nepřijde nová vlna paniky a vysoké volatility, v níž je obchodování velmi obtížné a nebezpečné. 15. dubna očekáváme, že se ceny páru budou pohybovat mezi úrovněmi 1,0833 a 1,1007. Otočení ukazatele Heikin Ashi k vrcholu může znamenat nový vzestupný trend a může pomoci překonat klouzavý průměr.
Nejbližší hladiny supportu:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Nejbližší hladiny rezistence:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Doporučení pro obchodování:
Pár euro/dolar začal klesat, ale momentálně se obchoduje poblíž klouzavého průměru, takže není jasné, zda ho překonal. Obchodníkům se proto doporučuje ještě nějakou dobu počkat, dokud se cena "neoddělí" od linie klouzavého průměru. Pokud se "otočí" směrem nahoru, doporučuje se obchodovat pro zvýšení s cíli na Murray úrovni 2/8 – 1,0986 a úrovní volatility 1,1007. Prodej se doporučuje, pokud cena "sklouzne" dolů s cíli na 1,0864 a 1,0833.
