Čtyřhodinový rámec
Technické údaje:
Vyšší lineární regresní kanál: směr – postranní.
Nižší lineární regresní kanál: směr – postranní.
Klouzavý průměr (20; vyhlazený) – nahoru.
CCI: 157,1972
Měnový pár EUR/USD má v pondělí 4. května šanci zahájit korekci dolů, a to z prostého důvodu – trh v současné době nepanikaří, takže neočekáváme pohyb v jednom směru o několik set bodů. Existuje několik hlavních důvodů pro růst eura. Pár dosáhl úroveň Murray 2/8 -1,0986, ze které se dříve odrazil. V pondělí nebudou žádné důležité údaje, které by teoreticky mohly ovlivnit pohyb páru a podpořit euro. Z našeho pohledu je na začátku týdne zřetelná korekce, je však stále velmi obtížné, dokonce nemožné, prognózovat dále. Důvod je rovněž jednoduchý – koronavirus. V předchozích článcích jsme uvedli, že země Evropy a USA začínají postupně uvolňovat karanténní opatření, ale nikdo neví, co přinesou. Doufejme, že druhá vlna epidemie nepřijde, ale kdyby bylo snadné a stoprocentně možné vývoj epidemie předpovědět, pak by k ní nedošlo. Karanténa pomohla snížit počet nemocných, ale to neznamená, že se virus nevrátí např. na podzim nebo v zimě, kdy je většina obyvatel planety náchylnější k nemocem. V tuto chvíli nelze říct, že virus zmizel – zpomalil, ale lidé stále tu nemoc dostávají a umírají na ni. Je naprosto nemožné říct, kdy bude vyvinuta vakcína, kdy skončí epidemie a špatný dopad na ekonomiku, kdy se ekonomika začne zotavovat, kdy se zotaví plně a o kolik se v každé zemi propadne. Tyto faktory ovlivní směnné kurzy eura a dolaru, ale podle nás je dlouhodobá prognóza pohybu páru jako věštění z křišťálové koule; doporučujeme obchodovat důsledně v souladu s technickou analýzou, protože právě ona nejrychleji reaguje na obraty, změny trendů a korekce.
Jak jsme uvedli, nemá cenu hovořit o budoucnosti jednotlivých měn, ale můžeme spekulovat o jednotlivých ekonomikách, např. o ekonomice Evropské unie. Podle drtivé většiny odborníků celý svět spěje k nejhorší krizi za posledních 100 let. Trpět budou všechny země, ale politologové a ekonomové se domnívají, že nejhůř na tom bude EU (ačkoli nejnovější údaje o HDP předpovídají největší pokles americké ekonomice). Problém je v tom, že EU sice může peníze kdykoli tisknout, vytvářet na bankovních účtech (funkce ECB) nebo přijímat na úvěr, ale jak vytvořené nebo získané prostředky distribuovat? Dokonce i v mírových letech je proces směřování finančních toků dlouhý, protože v EU je 27 zemí. Teď, když některé země (Španělsko, Itálie, Francie) utrpěly více a jiné (Německo, Finsko) méně, je potřeba pomoci jednotlivých členů EU jinak velká. Podstata Evropské unie vychází z principu jednoty a vzájemné pomoci, což znamená, že bohaté země budou muset pomoci chudým. A to je přesně to, co se bohatším nelíbí, protože se domnívají, že méně rozvinuté země by měly žít podle svých možností a vytvářet si rezervy na horší časy. Jak však praxe ukazuje, Itálie žádné rezervy nevytváří, je vyřazena z norem týkajících se rozpočtu a maximálního státního dluhu a nyní požaduje od EU obrovskou částku – částku zaplacenou všemi členy EU. Myšlenka "koronadluhopisu" v tuto chvíli selhala, Evropská rada nemohla schválit celkovou částku na podporu evropské ekonomiky, ani zdroje, ze kterých by tyto peníze pocházely. Ne, Evropa není chudá a necítí se hůř než ostatní. Čím větší jsou rozdíly mezi zeměmi, tím větší je riziko pádu evropské ekonomiky a rozdělení Evropské unie. Londýn celému světu jasně ukazuje, že země unii téměř opustila a nechce nové dohody za "vzájemně výhodných" podmínek. Je připraven spolupracovat a obchodovat buď za podmínek, které jsou výhodné pro něj, nebo hledat jiné trhy a partnery; Britové se toho nebojí. Toto se týká i dalších zemí EU, opět těch nejbohatších, a proto je pro Evropu velmi důležité, aby současná krize, o které se neví, jak dlouhá bude, neskončila kolapsem EU; je to sice nejpesimističtější scénář, ale kdo mohl třeba před 10 lety předpovídat, že Británie bude chtít EU opustit?
Mnoho odborníků rovněž poznamenává, že současná krize je mnohem silnější než dluhová krize v letech 2008–2009, kdy Evropa musela zachraňovat malé státy s malými ekonomikami (Řecko, Kypr, Irsko, Portugalsko) a utratila za to 500 miliard EUR. Nyní mají problémy evropští obři (Španělsko, Francie, Itálie), jejichž ekonomiky se odhadují na biliony eur, a vyžadují tudíž mnohem vyšší náklady na záchranu. Zatím bylo vynaloženo několik bilionů EUR a je zapotřebí dalších.
Z technického hlediska nyní pár vytvořil vzestupný trend. Indikátor Heikin Ashi stále zbarvuje čáry do fialova, čili očekáváme pokračující pohyb nahoru. Pouze otočení Heikin Ashi směrem dolů bude znamenat začátek korekce nebo konec vzestupného trendu. Oba lineární regresní kanály jsou postranní, což naznačuje, že ve střednědobém a dlouhodobém horizontu nebude trendový pohyb. Při pohledu na celý graf páru EUR/USD lze jasně vidět, že po silných pohybech z konce února a začátku března se pár nyní konsoliduje. Nejde o úzké cenovém rozpětí, jak jsme původně očekávali, ale o 250 bodů mezi úrovněmi 1,0750 a 1,1000. Nyní jsou kotace páru poblíž horní hranice.
Volatilita měnového páru euro/dolar je 2. května 84 bodů, zůstává tedy průměrná, poblíž maxima a není důvod očekávat novou vlnu paniky. Dnes se ceny páru budou pohybovat pravděpodobně mezi úrovněmi 1,0897 a 1,1065. Otočení indikátoru Heikin Ashi směrem dolů může signalizovat začátek korekce dolů.
Nejbližší hladiny supportu:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Nejbližší hladiny rezistence:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Doporučení pro obchodování:
Pár EUR/USD překonal klouzavý průměr a dále stoupá. Obchodníkům doporučujeme stále nakupovat s cíli 1,0986 a 1,1065, dokud se Heikin Ashi neotočí dolů, a prodej páru zvážit až po zafixování ceny pod klouzavým průměrem s prvním cílem na úrovni 1,0742.
Vysvětlení ilustrací:
Nejvyšší lineární regresní kanál jsou modré jednosměrné čáry.
Nejnižší lineární regresní kanál jsou fialové jednosměrné čáry.
CCI – modrá čára v okně indikátoru.
Klouzavý průměr (20; vyhlazený) – modrá čára v cenovém grafu.
Úrovně Murray – vícebarevné vodorovné pruhy.
Heikin Ashi je indikátor, který barví bary do modra nebo fialova.
Možné varianty pohybu cen:
Červené a zelené šipky.
