Upřímně řečeno, výsledky zasedání Federálního výboru pro operace na volném trhu (FOMC) byly příjemným překvapením. Nečekali jsme agresivní rétoriku. Federální rezervní systém formálně ponechal vše tak, jak je, což ho odlišuje od Evropské centrální banky, která se ve skutečnosti zabývá pouze rozšiřováním stimulačních opatření. Americký regulátor však nemá v úmyslu se zabývat takovými nesmysly. Jerome Powell navíc na své tiskové konferenci zopakoval známou frázi, že úrokové sazby zůstanou na současné úrovni, dokud se inflace a nezaměstnanost nebudou blížit cílovým úrovním. Na první pohled se tedy nic nezměnilo. Fed však výrazně zvýšil své vlastní ekonomické prognózy, což naznačuje, že by mohli začít uvažovat o zvýšení úrokových sazeb již v příštím roce, zejména proto, že inflace ve Spojených státech roste a míra nezaměstnanosti postupně klesá. Výsledkem včerejšího setkání tedy je, že americký regulační úřad vyslal signál o bezprostředním zpřísnění měnové politiky. A soudě podle rychlého posílení dolaru to investoři pochopili dobře.
Zároveň byly včera americké statistiky relativně pozitivní. Růst maloobchodních tržeb zrychlil z 2,4 % na 2,6 %. K zrychlení tempa růstu však došlo pouze díky revizi předchozích údajů k horšímu, z 2,7 % na stejných 2,4 %. Proto do jisté míry mluvíme o zpomalení tempa růstu.
Maloobchodní prodej (USA):
Dnes máme extrémně rušný den a začne to zveřejněním konečných údajů o inflaci v Evropě. Musí potvrdit skutečnost, že spotřebitelské ceny poklesly o -0,2 %, a to navzdory skutečnosti, že tempo růstu bylo minulý měsíc 0,4 %. To znamená, že se Evropa vrhla do deflace. Neměli bychom však očekávat nějakou paniku, protože investoři o tom věděli od zveřejnění předběžných údajů. To však zjevně není faktor přispívající k posílení jednotné evropské měny. To znamená, že se zdá, že neexistuje žádný důvod k poklesu, ale nic nenasvědčuje ani růstu.
Inflace (Evropa):
Včera se libra chovala odlišně od ostatních měn, dokonce krátce prudce vzrostla. Projev Jerome Powella to však změnil. Faktem je, že Boris Johnson učinil určité ústupky, pokud jde o zákon o ochraně vnitřního trhu Spojeného království. Předseda vlády Spojeného království dříve navrhoval dát ministerstvům plné právo nezávisle rozhodovat o zavedení určitých omezení pohybu zboží mezi Severním Irskem a zbytkem Spojeného království, nyní je ale vyžadován souhlas sněmovny. Stručně řečeno, poslanci se opravdu snaží, aby finální verze návrhu zákona nebyla tak extrémní, což umožní EU znovu vyjednávat. Jinak budeme čelit neregulovanému brexitu se všemi jeho katastrofálními důsledky pro britskou ekonomiku. S největší pravděpodobností dnes budou k dispozici nové informace o průběhu jednání, které budou také vnímány s optimismem investorů. Neměli bychom se však spoléhat na růst libry, protože jí bude bránit Bank of England. Vzhledem ke všem těmto problémům může Bank of England naznačit možné další uvolnění měnové politiky v blízké budoucnosti. Pokud tedy investoři nedostanou další dávku pozitivních zpráv o postupu projednávání zákona o ochraně britského vnitřního trhu, libra bude i nadále klesat.
Den skončí daty o žádostech o dávky v nezaměstnanosti v USA, jejichž předpovědi způsobují určité obavy. Na jedné straně by měl počet počátečních žádostí klesnout z 884 tisíc na 830 tisíc, ale počet opakovaných žádostí se může zvýšit z 13 385 tisíc na 13 500 tisíc. Obecně tedy může dojít k nárůstu počtu žádostí o dávky, což naznačuje, že tempo oživení trhu práce se opět výrazně zpomaluje, i když míra nezaměstnanosti nadále zůstává tak vysoká. To je pro dolar negativní faktor, takže alespoň v páru s eurem rozhodně nemá kde růst. Vzhledem k tomu byl včerejší růst dolaru docela působivý. Odpoledne proto můžeme očekávat malou technickou korekci.
Opakované žádosti o pojištění v nezaměstnanosti (USA):
Dvojici EUR / USD se podařilo odskočit z úrovně odporu 1,1900, odkud před pár dny kotace přišla. V důsledku toho byl vytvořen tah ve směru variabilní úrovně 1,1755, kde cena zpomalila a odskočila v období 21. srpna, 27. srpna a 9. září. Lze předpokládat, že úroveň 1,1755 ovlivní krátké pozice pokud jde o zpomalení, kdy není vyloučeno opakování cenového odrazu. Pokud bude klesající zájem přetrvávat a kotaci se podaří konsolidovat pod 1,1750, pak můžeme uvažovat o dalším poklesu směrem k hlavnímu bodu podpory 1,1700.
Pár GBP / USD ve fázi korekce z úrovně 1,2770 dosáhl psychologické úrovně 1,3000, kde se cena odrazila opačným směrem. V této situaci bychom měli pozorně sledovat úroveň 1,2885, protože cenová konsolidace pod ní povede k obnovení setrvačného pohybu 1. září. Jinak turbulence nás čekají mezi úrovněmi 1,2885 / 1,3000.
