Pandemie může mít pro ropný trh přibližně stejné důsledky jako meteorit padající na Zemi pro dinosaury. O ceně 100 USD za barel nemůžeme snít, protože postupné nahrazování černého zlata alternativními zdroji energie může postupně vést k jeho konci. Procesy se zrychlily díky COVID-19 a zvýšené poptávce po akciích "zelených" společností, jejichž aktivity jsou zaměřeny na zlepšení klimatu. Jejich podíl ve struktuře S&P 500 roste, zatímco podíl ropných korporací naopak klesá. Za vlády Baracka Obamy to bylo asi 15 %, zatímco na začátku prezidentství Donalda Trumpa jejich podíl klesl na 5–7 % a před volbami 3. listopadu kleslo na 2 %.
Dynamika podílu ropných společností na struktuře S&P 500:
Vítězství Joe Bidena může toto odvětví zcela zničit kvůli záměrům demokratů přejít na alternativní zdroje energie. Je možné, že se vrátí k jaderné dohodě s Íránem, která do třetího čtvrtletí roku 2021 zvýší vývoz černého zlata z USA o 500 000 b / d. Do té doby však růst globální poptávky a oslabení amerického dolaru může toto negativum kompenzovat.
Podle prognóz IEA bude v letech 2020 a 2021 poptávka po ropě o 8,4 milionu b / d a 2,1 milionu b / d nižší než v roce 2019. V nejlepším případě se indikátor vrátí na předkrizové úrovně v roce 2023. A poté s používáním vakcíny a s tím spojený návrat globální ekonomiky k tomuto trendu. V opačném případě dojde k opožděnému oživení - poptávka bude moci stoupnout na úroveň roku 2019 až v roce 2025. Taková dynamika indikátoru způsobí nepříjemné období pro všechny producenty černého zlata.
Dynamika globální poptávky:
Dlouhodobé vyhlídky Brent a WTI tak vypadají medvědí kvůli velkému přechodu na alternativní zdroje energie, střednědobé vyhlídky se naopak zdají býčí kvůli oživení globální poptávky a snížené nabídce. Krátkodobě si druh North Sea našel útočiště v konzolidaci v rozmezí 39 – 43,5 USD za barel. A k tomu existují rozumná vysvětlení.
Faktory jako obnovení práce po stávkách v Norsku, obnovení libyjské těžby a produkce černého zlata na pobřeží Mexického zálivu a zvážení opakovaných omezení v důsledku COVID-19 v Británii, Itálii a České republice jsou vyváženy rostoucí čínskou poptávkou. V září se čínský dovoz ropy zvýšil ve srovnání se srpnem o 5,5 % a ve srovnání se stejným obdobím loňského roku o 17,5 %. Indikátor vzrostl na 11,8 milionu b / d, což je jedno z jasných míst na trhu s černým zlatem, které ponechává mnoho očekávání.
Po technické stránce se v denním grafu Brent vytvořila velmi zajímavá situace. Přerušení odporu na 43,5 USD za barel může vést k oživení vzestupného trendu, ale pokud býci neudrží kotace nad touto úrovní, riziko vytvoření vzoru "rozšiřujícího se klínu" se zvýší s hrozbou poklesu ropy na 39 USD za barel nebo níže. Na základě uzavírací ceny breakout grafu na 43,5 USD sestavíme obchodní strategii: nakupujte výše a prodávejte pod touto úrovní.
Denní graf Brent:
