Zpráva ISM o obchodní činnosti v listopadu v sektoru služeb v USA byla lepší, než se očekávalo, a roste již šest měsíců po sobě. Je třeba poznamenat, že počet nových objednávek se zvýšil o 57,2 bodů, ačkoli se očekávalo, že poklesne o 49,6 bodů. Dílčí index zaměstnanosti také vzrostl o 51,5 procent proti 50,1 procentům o měsíc dříve.
Před dnešními NonFarms přidalo ministerstvo práce mírný optimismus – růst žádostí o dávky v nezaměstnanosti se během sledovaného týdne zpomalil, což lze považovat za nepřímý signál rychlejšího než očekávaného oživení na trhu práce.
Jednání Kongresu o novém stimulačním balíčku jsou stále intenzivnější a budou pokračovat přes víkend. V souvislosti s tím jsou demokraté připraveni souhlasit s balíčkem ve výši 908 miliard, zatímco republikáni stále trvají na 500 miliardách. Roste však tlak na lídra senátní většiny Mitche McConnella, takže existuje velká šance, že bude brzy dosaženo dohody. Pokud se demokratům podaří přesvědčit většinu o potřebě většího balíčku, budou trhy tuto zprávu vnímat jako pozitivní, což povede k poklesu amerického dolaru a růstu komoditních měn.
Rozhodnutí OPEC+ zvýšit produkci ropy, nikoli však o 2 miliony barelů, rovněž podporuje denní zvýšení poptávky po riziku, ale od ledna pouze o 0,5 milionů. Toto rozhodnutí udrží produkci ve smluvním rámci a neumožní nekontrolovaný růst, který udrží kotace na dosažených úrovních. Trh reagoval pozitivně a Brent se přiblížil k úrovni 50 USD za barel, což je skoro ideální úroveň pro všechny účastníky trhu.
Dnes očekáváme zvýšenou volatilitu po zveřejnění údajů o mzdách a nezaměstnanosti za listopad, protože přetrvává rostoucí pravděpodobnost nejistoty ohledně tempa oživení na americkém trhu práce. Komoditní měny toho využijí, zatímco dolar zůstává pod tlakem.
EUR/USD
Euro nadále prudce roste. Na trhu s futures se čistá dlouhá pozice po několika týdnech kontrakce opět zvyšuje, zatímco trhy s pevným výnosem se také několik dní zotavovaly z poklesu.
Pokračování růstu eura je velmi pravděpodobné. Současná dynamika je stále silná, i když riziko korekce se zvyšuje s každým novým bodem růstu.
Aktuální odpor 1,2010 se změnil v silnou podporu, která omezí jakoukoli medvědí aktivitu. Nejbližší podpora se nachází na 1,2035/45, ale pokračující růst je stále pravděpodobnější než korekce. Z tohoto pohledu přispějí k růstu jednání o brexitu nebo interní informace z USA, kde v Kongresu pokračují intenzivní diskuze o objemu nového stimulačního balíčku.
Cíl lze v případě takového pozitivního signálu pozorovat na 1,2240/60.
GBP/USD
Jednání o brexitu mezi Velkou Británií a EU probíhají téměř každý den, dnes ráno však nebyly zveřejněny zprávy o možném pokroku. Navzdory tomu se libra obchoduje, jako by již bylo dosaženo úspěšné obchodní dohody. Včera došlo k neúspěšnému pokusu prolomit úroveň odporu 1,3480 a je vysoce pravděpodobné, že dnes dojde k dalšímu pokusu.
V minulosti by libra jistě reagovala poklesem v reakci na výsledek PMI v sektoru služeb pod 50 bodů, ale tentokrát ne. Pokles pod 50 bodů znamená, že britská ekonomika začíná znovu klesat kvůli novým omezujícím opatřením.
Libra možná nereaguje ani tak na očekávaný úspěch jednání, ale na skutečnost, že britské regulační orgány povolily použití vakcíny Pfizer a první očkování se očekává příští týden. Obdobné povolení k použití vakcíny Pfizer v EU však nebylo obdrženo – agentura EMA slibuje, že své stanovisko zveřejní během několika týdnů.
Technicky je libra ve vzestupném kanálu. Odpor 1,3480 se shoduje se středem kanálu, díky čemuž je obzvláště cenné jej prorazit.
Pokud se pozitivní trend vyvine a libra prolomí nahoru, nebude docházet k silným odporům až na úroveň 1,4350/4400. V tomto případě můžeme očekávat růst až k hranici kanálu 1,3900 / 50, kde je možná konsolidace.
