Rozložení vln na 4hodinovém grafu indexu Dow Jones vypadá velmi přesvědčivě. V tuto chvíli se na indexu tvoří třetí vlna jako součást korekčního úseku trendu. Celá část trendu, který byl vytvořen 10. května, stále získává tradiční třívlnnou podobu, ale vlny jsou menšího rozsahu. Proto předpokládám, že sestupný trend bude mnohem složitější a rozšířenější, než se nyní zdá. Pokud je aktuální rozložení vln správné, pak byla stavba předpokládané hlavní vlny 3 dokončena 10. května. Pokud ano, tvorba vlny 4 již začala. Měla by zahrnovat alespoň tři vlny, v nichž je několik dalších vln. Následně může vytvoření vlny 4 trvat až dva měsíce. Proto očekávám, že index obnoví svůj pokles na úroveň Fibonacciho 23,6 % a 38,2 %.
Včera proběhly dvě významné události pro americký akciový trh. Za prvé, večerní zápis Fedu obsahoval informace, že někteří členové měnového výboru uvažují o úpravě programu kvantitativního uvolňování, pokud bude americká ekonomika pokračovat ve vysokém tempu oživení. Nebyly však k dispozici žádné podrobnější informace. Americký dolar uprostřed této zprávy mírně vzrostl, zatímco akciový trh mírně poklesl. Jakékoli zpřísnění měnové politiky je pro akciové indexy a americké akcie špatné. Také včera se zhroutil trh s kryptoměnami a zejména s bitcoiny. Dnes se však BTC začalo zotavovat a získalo zpět asi 12 000 USD ze včerejších ztrát. Nicméně volatilita je nyní velmi vysoká, takže akciový trh může zaznamenat prudký nárůst aktivity investorů. Přesto nemohu s jistotou říci, že včerejší události měly silný vliv na přední akciové indexy. Dow Jones ztratil pouze 0,48 %, S&P 500 poklesl o 0,29 % a Nasdaq Composite ztratil jen 0,03 %. Nedocházelo tedy k žádným drastickým změnám. Na druhou stranu rozložení vln všech tří předních indexů nyní naznačuje další pokles a vysvětlení lze snadno najít. Například trh nemůže neustále růst a v posledním roce byl nafouknut na úkor Fedu a vlády USA. Je však pravděpodobné, že do ekonomiky budou i nadále proudit peníze, protože Joe Biden navrhuje implementovat další dva stimulační balíčky v hodnotě více než 4 biliony dolarů. Kromě toho americký Federální rezervní systém nebude snižovat objem měsíčních nákupů dluhopisů, uvádí zápis. V takové situaci doporučuji spoléhat se na rozložení vln.
Na základě provedené analýzy se domnívám, že třívlnná korekční struktura ještě není dokončena a měla by se transformovat do složitější sady vln. Proto v tuto chvíli doporučuji prodat index #INDU s cíli umístěnými blízko úrovně 32 915, což koreluje s 23,6 % Fibonacci pro každý prodejní signál indikátoru MACD.
