4hodinový časový rámec
Technické údaje:
Vyšší lineární regresní kanál: směr - nahoru.
Dolní lineární regresní kanál: směr - dolů.
Klouzavý průměr (20; vyhlazený) - dolů.
CCI: -123,3160
V pátek 18. června pokračoval měnový pár EUR / USD celý den v pohybu směrem dolů, který začal ve středu večer. Připomeňme, že poté Fed shrnul výsledky příštího setkání a trhy velmi silně reagovaly na tyto drobné změny a prohlášení Federálního rezervního systému a jeho zástupců. Pouze tři body se změnily. Fed nejprve zvýšil prognózy HDP a snížil prognózy nezaměstnanosti na období 2021-2022. Tento bod však nelze vůbec interpretovat ve prospěch dolaru. Prognózy ekonomiky rostou od zasedání k zasedání. To nejsou zprávy. A nezaměstnanost je obecně příliš záludná. Například před několika měsíci byl skutečný počet nezaměstnaných asi 10 mil. Američanů. Současný počet nezaměstnaných je přitom o 10 milionů vyšší než před pandemií. Nezaměstnanost kolem 5,8 % a její předpovědi nižší než 5 % tedy vypadají skvěle, ale realita je horší. Zadruhé se zvýšil počet členů měnového výboru Fedu, kteří se domnívají, že sazba se zvýší v roce 2022. Nyní je jich 7 z 18. 13 členů výboru z 18 věří, že sazba se zvýší v roce 2023. Zvýšila se tak šance, že sazba může začít stoupat již příští rok. I když to samozřejmě bude záviset na mnoha faktorech. Zatřetí, Jerome Powell otevřeně prohlásil, že poslední zasedání Fedu bylo výchozím bodem pro diskusi o krácení kvantitativního stimulačního programu.
Je třeba poznamenat, že mluvíme pouze o začátku diskuse o této otázce. Ve skutečnosti se program QE může začít zmenšovat do konce roku. Trhy však považovaly všechny tyto body za silné "medvědí" faktory a pár prudce poklesl. Z našeho pohledu měl psychologický faktor mnohem významnější dopad na současné posilování americké měny. Jak jsme již řekli, kotace páru stály téměř měsíc na jednom místě. Obchodníci tedy velmi potřebovali nějaký tlak, který by je vedl. Tímto tlakem bylo setkání Fedu, ale jen sotva může někdo tvrdit, že informace poskytované Fedem si zaslouží růst dolaru o 250 bodů.
Růst americké měny navíc ještě není úplně dokončen, ale fundamentální globální faktory, které tento pár přivedly na 3letá maxima, zůstaly stejné. Věříme tedy, že v některých ohledech není takový silný pokles kotací ihned po zasedání Fedu zcela oprávněný. Sestupný trend se však utváří a je snadné pracovat pomocí systému "Lineární regresní kanály", protože neexistuje žádná korekce nebo pullback. Indikátor Heiken Ashi se navíc ani nepokouší otočit nahoru, takže není důvod uzavírat krátké pozice.
Nyní zbývá jen zjistit, co očekávat od obchodníků příští týden. Přirozeně, ze všeho nejdřív, se podíváme na kalendář makroekonomických událostí. V pondělí a úterý bude prázdný. Vyvstávají tedy otázky, jaký pohyb bude pár nyní mít. V pátek také nebyly vydány žádné důležité zprávy.
Americký dolar však nadále posiloval. Ačkoli v poslední obchodní den v týdnu by bylo logičtější vydělat zisky na krátkých pozicích. Při rozhodování o obchodování v prvních dvou dnech v týdnu je tedy nejlepší spolehnout se na technickou analýzu. Ve středu bude situace o něco lepší a zajímavější. Spojené státy a Evropská unie zveřejní indexy obchodních aktivit v odvětví služeb a výroby. Je ale bohužel nepravděpodobné, že by se dalo čekat něco mimořádného, protože jejich poslední hodnoty byly vysoké. Respektive trhy pravděpodobně nebudou novými údaji překvapeny. Pokud se však skutečná hodnota konkrétního ukazatele velmi liší od předpovědi, může následovat určitá reakce obchodníků. Je však stále nepravděpodobné, že by to byla silná data. Ve čtvrtek USA zveřejní zprávy o HDP za první čtvrtletí, počet objednávek dlouhodobého zboží a žádosti o podporu v nezaměstnanosti. První a poslední zpráva bude ignorována a trhy velmi dlouho ignorovaly zprávu o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Teoreticky tedy mohou být tato data zpracována, ale buďte připraveni, protože všechno bude naopak. V pátek budou také nějaké statistiky. Pouze index výdajů na osobní spotřebu ve Spojených státech a údaje o změnách v osobních příjmech a výdajích Američanů za květen. Je nepravděpodobné, že by tato data způsobila reakci o více než 20–30 bodů. Samostatně bych chtěl zmínit projev prezidentky ECB Christine Lagardeové naplánovaný na pondělí. Všechno však bude záviset na tom, co přesně Lagardeová řekne a zda řekne vůbec něco důležitého. Obecně tedy můžeme konstatovat, že fundamentální a makroekonomické pozadí bude příští týden poměrně slabé. Proto se doporučuje věnovat větší pozornost technické analýze, nejlépe všech nejdůležitějších časových rámců.
Samostatně bych také rád poznamenal, že v současné době neexistují žádná důležitá fundamentální témata. Nadále věnujeme zvýšenou pozornost indikátorům nabídky peněz v Evropské unii a ve Spojených státech. Zatím se zde však nic nezměnilo, protože si oba udržují mezeru mezi americkými agregáty a tato mezera se nadále zvětšuje. Z dlouhodobého hlediska tedy nadále očekáváme pokles americké měny a růst eura a libry. Je však třeba si uvědomit, že vše bude záviset na samotných účastnících trhu. A pokud Fed začne v blízké budoucnosti ukončovat své stimulační programy, může to pomoci americkému dolaru chránit se před novými silnými poklesy.
Volatilita měnového páru euro / dolar k 21. červnu je 84 bodů a je charakterizována jako "průměrná". Očekáváme tedy, že se pár dnes bude pohybovat mezi úrovněmi 1,1779 a 1,1947. Obrácení indikátoru Heiken Ashi na vrchol bude signalizovat kolo korekce nahoru.
Nejbližší úrovně supportu:
S1 - 1,1841
S2 - 1,1780
S3 - 1,1719
Nejbližší úrovně rezistence:
R1 - 1,1902
R2 - 1,1963
R3 - 1,2024
Doporučení k obchodování:
Pár EUR / USD pokračuje v silném pohybu směrem dolů. Proto se dnes doporučuje zůstat na krátkých pozicích s cíli 1,1841 a 1,1780, dokud se indikátor Heiken Ashi neobrátí nahoru. Dále se nyní doporučuje otevírat nákupní pozice dříve, než bude cena pevně nad hranicí klouzavého průměru. V každém případě by trhy měly mít čas na uklidnění po zveřejnění výsledků zasedání Fedu.
