OPEC+ se nepodařilo překonat rozdíly ohledně srpnového růstu produkce. Neúspěšná jednání zhorší nedostatek surovin pro rychle se zotavující světovou ekonomiku, což již vedlo k růstu zářijových futures kontraktů na ropu Brent nad 77 USD za barel. Biden navíc již vyjádřil svou nespokojenost, protože rostoucí ceny benzinu vždy vedou ke zhoršení spotřebitelské důvěry na vrcholu letní sezóny.
Libra zůstává jednou z nejaktivnějších měn poté, co premiér Johnson potvrdil připravenost Spojeného království začít s virem oficiálně žít, nikoli s ním na každém kroku bojovat. Možná se jedná o novou strategii, jak s koronavirem zacházet jako se sezónní chřipkou, protože svůj úkol restartovat světovou ekonomiku splnil a může být zrušen.
Dnes bude americký dolar i nadále pod tlakem. Krátkodobé ukazatele mu nepřejí, zatímco komodity a komoditní měny jsou mu nakloněny.
NZD/USD
Poslední čtvrtletní průzkum podnikatelského mínění NZIER ukazuje výrazné zlepšení podnikatelské důvěry. Čistých 10 % podniků očekává zlepšení ekonomického výhledu s přihlédnutím k sezónním výkyvům a 26 % podniků hlásí nárůst poptávky ve 2. čtvrtletí. Tyto výsledky naznačují, že oživení novozélandské ekonomiky bude aktivní i v příštím roce. Na druhé straně extrémně vysokým tempem roste stavebnictví, které má největší potíže s hledáním kvalifikované pracovní síly v celé historii průzkumu.
Je třeba poznamenat, že nedostatek pracovních sil a narušení dodavatelského řetězce vedou k dalšímu zvýšení využití kapacit a zvýšení výrobních nákladů a prodejních cen naznačuje rostoucí inflační tlaky. Očekávání zvýšení úrokových sazeb RBNZ je stále silnější.
Odhadovaná cena je pod dlouhodobým průměrem a stále směřuje dolů. Situace vypadá neobvykle – ačkoli ekonomika sebevědomě roste a první zvýšení sazeb se očekává mnohem dříve, než plánuje Fed, což povede ke změně výnosového rozpětí ve prospěch novozélandského dolaru, odhadovaná cena tuto prognózu nepotvrzuje.
Možná je situace taková, že dlouhodobí investoři se připravovali na posílení amerického dolaru. To potvrzuje i skutečnost, že na základě zpráv CFTC se souhrnná pozice NZD na trhu futures zhoršuje již čtyři týdny po sobě.
V tomto případě panuje pro novozélandský dolar poměrně silná nejistota. Výborné ukazatele ekonomického růstu nevedou k pohybu kapitálu, výnosy nerostou (výnos desetiletých státních dluhopisů dosáhl v březnu 1,825 % a poté klesl zpět pod 1,7 % a nemůže nijak obnovit růst), to znamená, že růst páru NZD/USD není fundamentálně potvrzen, alespoň v tuto chvíli.
Současný růst je třeba považovat za korekci. Rezistencí je zóna poblíž trendové linie 0,7210/40. Výprodeje se mohou obnovit, pokud se k této linii přiblížíme, ale pravděpodobnější je výstup směrem dolů přes support 0,6915.
AUD/USD
Podle očekávání se RBA na svém zasedání rozhodla ponechat sazbu na předchozí úrovni 0,1 %. Kromě toho bylo oznámeno, že regulátor bude pokračovat v nákupu vládních dluhopisů tempem 4 mld. týdně nejméně do poloviny listopadu poté, co bude v září ukončen současný program QE. Toto polovičaté rozhodnutí zabrání stresu australské ekonomiky v důsledku ukončení financování, ale zároveň není "holubičí", protože prodlužuje QE pouze o 2 měsíce.
Prognóza úrokových sazeb rovněž zůstala beze změny. Bylo potvrzeno, že sazba se nezvýší, dokud se skutečná inflace neustálí v cílovém pásmu 2–3 %, a podle RBA se tak stane nejdříve v roce 2024. Rozhodnutí RBA je spíše holubičí a pravděpodobně nevyvolá růst australského dolaru.
Cílová cena zůstává pod dlouhodobým průměrem. Výnosy dluhopisů po zasedání RBA mírně vzrostly, ale ne natolik, aby revidovaly celkový trend.
Pár AUD/USD vytváří klesající kanál. Růst může být omezen středem kanálu poblíž 0,7580/7600, nebo pokud slabý americký dolar umožní korekci rozvinout se výše, pak je další rezistencí 0,7740/60. Po dosažení této rezistence lze hledat příležitost k prodeji s nejbližším cílem 0,7415 a dále 0,7320/40.
