Během pondělní asijské seance vykazoval měnový pár EUR/USD nízkou volatilitu a obchodoval se v rozpětí 20 bodů. Obchodníci zahájili nový týden bez mezery. Páteční obchodní seanci uzavřel pár na úrovni 1,1569, zatímco dnes začínal na 1,1570. Účastníci trhu stále nejsou připraveni na žádné rozhodné kroky. Smíšené údaje Non-farm Payrolls za září nenaznačily pohyb ceny, takže pár zamrzl při čekání na důležitější zprávy. V USA se slaví Kolumbův den a americké trhy jsou v pondělí zavřené. To také vysvětluje nízkou volatilitu na trhu. Druhý říjnový týden však slibuje aktuální zprávy, zejména budou zveřejněny informace o míře inflace v USA.
V pondělí je ekonomický kalendář téměř prázdný, s výjimkou plánovaného projevu člena Výkonné rady ECB Philipa Lanea. Ten se obvykle drží holubičího sentimentu, což vytváří tlak na euro. Minulý týden uvedl, že střednědobý růst inflace bude výrazně pod cílovou úrovní, zatímco současná míra inflace je způsobena dočasnými faktory. Zároveň apeloval na ignorování růstu cen způsobeného rostoucími náklady na energie. Stěžoval si také, že v souvislosti s růstem indexu spotřebitelských cen nedochází ke srovnatelnému zvyšování mzdové úrovně. Předpokládá se, že Lane dnes vysloví podobnou rétoriku a bude vyvíjet tlak na euro.
V úterý 12. října zveřejní institut ZEW zprávy o německé ekonomice. Index ekonomického sentimentu vykazuje od června již čtvrtý měsíc v řadě klesající tendenci a v září dosáhl 26 bodů. Pro srovnání, v květnu byl tento ukazatel na úrovni 84 bodů. V říjnu se rovněž očekává záporný údaj. Index pravděpodobně klesne na 20 bodů. Index ekonomického sentimentu v eurozóně vykazuje podobný trend. Říjnový výsledek by měl odrážet rostoucí pesimismus v podnikatelském prostředí. Během úterní americké seance by měli vystoupit také představitelé Fedu Richard Clarida a Rafael Bostic. Clarida v srpnu oznámil brzké zúžení programu QE, čímž důsledně podpořil "jestřábí" postoj. Jako místopředseda Fedu může svou rétorikou hýbat trhy. Předseda atlantského Fedu Bostick je rovněž potvrzeným zastáncem omezení stimulačního programu.
Středa 13. října je pro americký dolar a jeho protějšky nejdůležitějším dnem týdne. V tento den bude zveřejněn americký index spotřebitelských cen a jádrový index spotřebitelských cen a také zápis ze zářijového zasedání FOMC. Podle předběžných prognóz mohou zářijové údaje zopakovat srpnový trend. Index spotřebitelských cen v září pravděpodobně dosáhne 0,3 % (meziměsíčně) a v ročním vyjádření se očekává jeho růst na 5,3 %. Stejné hodnoty byly zaznamenány také předchozí měsíc. Jádrový index spotřebitelských cen by měl odrážet zvýšení na 0,2 % meziměsíčně (v srpnu došlo k nárůstu o 0,1 %) a zvýšení na 4,1 % meziročně (v srpnu index vzrostl o 4,0 %). Pokud údaje o inflaci překročí předpokládané hodnoty, získá dolar výraznou podporu.
Co se týče zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu, na konci zářijového zasedání regulátor ve svém krycím prohlášení oznámil ukončení stimulačního programu (později Powell upřesnil, že zahájení tohoto procesu je plánováno na listopad). Navíc podle zveřejněné prognózy devět členů výboru očekává, že k prvnímu zvýšení dojde v roce 2022. Zároveň Fed připustil, že v roce 2023 zvýší sazbu federálních fondů třikrát. Zápis ze zářijového zasedání umožní zhodnotit celkový sentiment Fedu v kontextu posledních údajů o inflaci.
Ve čtvrtek 14. října budou zveřejněny také hlavní makroekonomické zprávy ze Spojených států. Například index cen výrobců (důležitý ukazatel inflace) a index žádostí o podporu v nezaměstnanosti (u kterého se očekává další pokles). Vliv na měnový pár EUR/USD mohou mít také údaje z Číny. Ve čtvrtek bude zveřejněn čínský index spotřebitelských cen (po tříměsíčním poklesu se očekává mírný nárůst).
A konečně v pátek bude veškerá pozornost upřena na údaje o maloobchodních tržbách v USA. Očekává se, že tento ukazatel vykáže negativní trend a poklesne jak v meziročním (na 0,5 % z předchozích 1,8 %), tak v meziměsíčním srovnání (na -0,3 %). Obchodníci budou věnovat pozornost také indexu spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity (očekává se mírný nárůst na 73 bodů).
Obchodníci s měnovým párem EUR/USD budou pravděpodobně po zveřejnění údajů Non-farm Payrolls své ztráty kompenzovat, přinejmenším do zveřejnění míry inflace v USA. První rezistence se nachází na úrovni 1,1610 (linie Tenkan-sen na denním grafu). Hlavní cenová překážka se nachází na úrovni 1,1670 (středová linie Bollingerových pásem na stejném časovém rámci). Tento cíl však bude k dispozici v případě oslabení inflačního růstu v USA, což je vzhledem k poslednímu vývoji velmi nepravděpodobné. Proto se doporučuje otevřít krátké pozice se střednědobými cíli na úrovních 1,1529 (roční minimum) a 1,1510 (spodní linie Bollingerových pásem na denním grafu), jakmile korekční impulsy odezní.
