Evropská měna se v páru s americkým dolarem minulý týden pokusila nastartovat nový růstový trend. Bollingerova pásma se začala rozšiřovat směrem vzhůru. Býkům se však zatím nepodařilo překonat cloud Ichimoku, respektive jeho horní linii Senkou Span B. Připomeňme, že tato linie je poměrně důležitá a silná, takže odraz od ní může vyvolat obnovení klesajícího trendu. Nepředbíhejme však. Zkrátka a dobře, nyní se cena nachází mezi dvěma důležitými liniemi – Senkou Span B a Kijun-sen. Na základě toho můžeme očekávat pokračování pohybu. Připomeňme, že jsme dlouho zpochybňovali platnost posilování americké měny. A v posledních několika týdnech se z našeho pohledu šance na její další růst ještě snížily. Jednoduše proto, že Fed s omezením programu QE absolutně nespěchá, a právě očekávání omezení tohoto programu je nejsilnějším faktorem podpory americké měny v posledním měsíci a půl. Žádné skutečné "jestřábí" kroky však Fed nyní nemá a zdaleka není vyloučeno, že se na tom 3. listopadu, kdy se uskuteční další zasedání centrální banky, něco změní. Růst evropské měny, která již korigovala proti vzestupnému trendu celkem o téměř 50 %, tak nyní stále vypadá logičtěji. Samozřejmě, pokud budeme uvažovat 24hodinový časový rámec, pár může být v sestupném pohybu ještě několik týdnů, aby se propracoval k úrovni 1,1490, která odpovídá 50% Fibonacciho úrovni. Může existovat i varianta, kdy pokles kotací bude pokračovat ještě déle, a to až k úrovni 61,8 % podle Fibonacciho. Pokud však nestranně zhodnotíme současné fundamentální a makroekonomické faktory, není důvod, aby dolar rostl. Obchodníkům však připomínáme, že se nedoporučuje obchodovat s technickými signály bez potvrzení jakékoliv hypotézy.
Co nás čeká příští týden v Evropské unii? Nic důležitého. Připomeňme, že z EU již dlouho nepřicházejí žádné důležité události. Trhy již dlouho nereagují na projevy Christine Lagardeové, zasedání ECB a makroekonomické statistiky. A o jaké reakci můžeme mluvit, když se pár již několik měsíců obchoduje s volatilitou 40–50 bodů denně? Příští týden ve středu bude zveřejněna zpráva o inflaci v EU za září. Podle odhadů odborníků bude index spotřebitelských cen činit 3,4 % meziročně, což se zcela shoduje s hodnotou z předchozího měsíce. I kdyby se však skutečná hodnota s prognózou neshodovala, neočekáváme na tuto událost žádnou reakci trhu. Maximálně 10 bodů. V pátek bude v Evropské unii zveřejněn index podnikatelské aktivity ve službách a ve zpracovatelském průmyslu za říjen. V současné realitě se jedná o sekundární ukazatele a šance, že budou zpracovány, je ještě menší než u inflace. Podle prognóz oba indexy oproti září poklesnou, ale tento pokles nebude kritický. Neočekáváme tedy ani žádnou reakci na tyto události.
Ukazuje se, že v Evropské unii nebude čemu věnovat zvláštní pozornost. Samozřejmě pokud bude inflace nadále zrychlovat, může to v blízké budoucnosti vyvolat novou sérii projevů a komentářů Christine Lagardeové, Luise de Guindose a dalších představitelů ECB. Ty však také vyvolají vážnou změnu ceny evropské měny. Znovu připomínáme, že to nejdůležitější, čemu je nyní třeba věnovat pozornost a z čeho je třeba vycházet, je nejslabší volatilita páru euro/dolar. I když tedy bude následovat reakce na nějakou událost, 10 bodů není pohybem, kvůli kterému obchodníci studují "fundament" a "makroekonomiku".
Při takto slabých pohybech je nejrozumnější obchodovat na vyšších časových rámcích a obchodníci by měli zůstat otevření delší dobu než obvykle. Jinými slovy, nyní jsou styly obchodování buď "intradenní", nebo "dlouhodobé".
Obchodní doporučení pro měnový pár EUR/USD:
Technický obrázek páru EUR/USD na 4hodinovém grafu je velmi jasný. Tento měnový pár se snaží vytvořit nový rostoucí trend, ale již nyní má vážné problémy s překonáním cloudu Ichimoku. Pokud se tedy obchodníkům příští týden podaří překonat linii Senkou Span B, bude možné pár nakupovat sebevědoměji a aktivněji. Cíle budou rozptýleny až k úrovni 1,1700. Vzhledem k současné volatilitě může být 100 bodů za týden dokonce hodně. Pokud se cena zafixuje zpět pod kritickou linií a nezačne přímý flat, doporučujeme pár opět prodat s cíli poblíž úrovně 1,1490.
Vysvětlivky k obrázkům:
Cenové úrovně supportu a rezistence (odporu/podpory), Fibonacciho úrovně – cílové úrovně při zahájení nákupů nebo prodejů. V jejich blízkosti lze umístit úrovně take profit.
Ukazatele Ichimoku (standardní nastavení), Bollingerova pásma (standardní nastavení), MACD (5, 34, 5).
