Aktuální týden nového měsíce bude plný událostí a zveřejnění důležitých ekonomických údajů, které budou mít nepochybně znatelný dopad na globální finanční trhy.
Jestliže v minulém měsíci bylo hlavním motorem pohybu na trzích zveřejnění podnikových zpráv firem za třetí čtvrtletí, pak v tomto měsíci bude pozornost investorů během prvního týdne upřena na zveřejnění údajů o výrobě, maloobchodních tržbách, zasedání australské centrální banky o měnové politice a hodnoty počtu nových pracovních míst v USA.
Mezitím Čína již zveřejnila údaje o indexu podnikatelské aktivity ve výrobním sektoru (PMI) za říjen, který se snížil s z 49,6 b. o měsíc dříve na 49,2 b. Naopak stejný ukazatel od společnosti Caixin vykázal nárůst z 50,0 b. na 50,6 b. Prezentované údaje z Číny ukazují, že tamní ekonomika se i nadále potýká s obecnými ekonomickými problémy v podmínkách zpomalení globálního hospodářského růstu.
Dnes budou zveřejněny hodnoty objemu maloobchodních tržeb v Německu a PMI ve výrobním sektoru Velké Británie a USA. Pokud se očekává, že britský index vykáže nárůst z 57,1 b. na 57,7 b., pak americký ukazatel naopak poklesne z 61,1 b. na 60,5 b. Údaje ze Spojených států na rozdíl od Velké Británie jasně ukazují na přetrvávající problémy americké ekonomiky, způsobené na jedné straně dopady koronavirové infekce a na druhé straně krizí v zásobování a úplným vyčerpáním potenciálu dříve přijatých rozsáhlých stimulačních opatření.
V úterý se bude konat měnověpolitické zasedání RBA. Očekává se, že všechny její parametry zůstanou beze změny. Trh bude pozorně sledovat tiskovou konferenci náměstka šéfa centrální banky Debelleho. Domníváme se, že regulátor v osobě řečníka pravděpodobně investorům nic osudového nesdělí, neboť banka zůstává v závěsu za silným vlivem Fedu, což znamená, že bude vyčkávat na výsledek jeho měnověpolitického zasedání v tomto měsíci. V tento den budou také zveřejněny německé údaje indexu podnikatelské aktivity ve výrobním sektoru (PMI). Očekává se, že hodnota tohoto ukazatele zůstane beze změny, tedy na úrovni 58,2 b.
Ve středu bude zveřejněn rozsáhlý balík statistických údajů o indexech podnikatelské aktivity v sektoru služeb ve Spojeném království a USA. Kromě toho budou zveřejněny důležité údaje o zaměstnanosti v Německu a zejména v Americe od společnosti ADP, které tradičně předcházejí oficiálním údajům amerického ministerstva práce. Očekává se, že americká ekonomika v říjnu získala 400 000 nových pracovních míst oproti 568 000 v září. Dopad těchto údajů na trhy bude významný, pokud se ukáže, že jsou stejně jako hodnoty PMI pro nevýrobní sektor (ISM) vyšší, než se předpokládalo. To může zvýšit poptávku po rizikových aktivech v USA a poskytnout tradiční omezenou podporu kurzu dolaru na měnových trzích. Také v tento den se pozornost zaměří na konečné rozhodnutí Fedu o měnové politice a projev na tiskové konferenci J. Powella, od kterého se bude očekávat zpráva o zahájení procesu snižování a objemu odkupu aktiv v rámci QE. Předpokládá se, že tato zpráva bude dlouhodobá a bude mít nepochybně dopad na dynamiku akciových a dolarových trhů.
Ve čtvrtek se trh zaměří na výsledky měnověpolitického zasedání Bank of England, kde se neočekávají žádné změny. Zde se zaměří na zveřejnění údajů o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Pokud vykáží hodnoty pod úrovní 275 000, poslouží to jako podnět ke zvýšení poptávky po akciích společností.
Hlavní událostí pátku bude zveřejnění údajů o zaměstnanosti a průměrné mzdě v Americe. Jedná se o klíčové údaje, které se stejně jako výsledek zasedání Fedu mohou ukázat jako dlouhodobé, pokud vykáží znatelnou odchylku od prognózy počtu nových pracovních míst v říjnu na úrovni 413 000. Tyto údaje jsou důležité z hlediska očekávání načasování začátku zvyšování úrokových sazeb. Pokud ukážou výraznější nárůst počtu pracovních míst, bude to nejen podnět k posílení amerického dolaru, ale také důvod ke zvýšení poptávky po akciích.
Tento týden bude skutečně důležitý a určitě povede ke znatelným pohybům na trzích, konkrétně k vysoké volatilitě. Proto je třeba být velmi obezřetný a jednat již na pozadí zveřejněných hodnot ukazatelů či konečných rozhodnutí centrálních bank a projevů jejich představitelů.
Předpověď dne:
Pár EUR/USD se před koncem měnověpolitického zasedání Fedu bude s největší pravděpodobností pohybovat v rozmezí 1,1520–1,1685, ze kterého se může vymanit, pokud údaje o zaměstnanosti v USA ukáží větší nárůst nových pracovních míst a Fed bude vykazovat setrvalý trend směrem k utahování měnového kurzu. V takovém případě může pár klesnout až na úroveň 1,1455.
Pár AUD/USD může být tento týden také pod tlakem kvůli nezměněnému kurzu RBA a vyhlídkám na zpřísnění měnové politiky Fedu. Pokles páru pod úroveň 0,7455 může způsobit jeho další pokles na 0,7170.
