Akciová rally se ve středu zastavila poté, co Federální rezervní systém oznámil plán svého prvního letošního zvýšení úrokových sazeb. Uvedl také, že jakmile dojde ke zvýšení úrokových sazeb, sníží rozvahu. Podle předsedy Fedu Jeromea Powella se inflace v příštím roce pravděpodobně zmírní, ale je poměrně obtížné s jistotou říci, jaký by měl být vhodný postup.
Pozitivní zprávou je, že se lépe dařilo indexu Nasdaq 100, který se od svého listopadového maxima propadl o více než 15 %. Dolar také vzrostl a výnos desetiletých dluhopisů překročil 1,8 %. Na trzích s futures obchodníci předpovídají, že v březnu dojde ke zvýšení o 25 bazických bodů a následně na konci roku o 100 bazických bodů.
"V prosinci Fed oznámil, že ve snaze kontrolovat inflační tlaky bude rychleji omezovat svůj program nákupu dluhopisů," uvedl Richard Flynn, výkonný ředitel společnosti Charles Schwab. "Dnešní oznámení představuje pokračování a na základě posledních náznaků očekáváme, že letos dojde ještě ke třem zvýšením sazeb, možná již od března."
Ředitel společnosti Guggenheim Partners Scott Minerd poznamenal, že Fed se nesnaží trh šokovat, i když chce být velmi agresivní. "V porovnání s tím, co si trh vyhodnotil – což bylo velmi jestřábí prohlášení – je to docela mírné," poznamenal.
Jan Lingen, výkonný ředitel a vedoucí oddělení strategie úrokových sazeb v USA společnosti BMO Capital Markets, rovněž uvedl: "Výbor očekává, že bude vhodné brzy zvýšit cílové rozpětí. Jsou téměř odhodláni jej zvýšit v březnu. Navíc, i když uznávají, že inflace je výrazně nad 2 %, potvrdili sérii výhledových zvýšení, která jsou plně v souladu s očekáváním."
Po výprodeji, který vedl k nejhoršímu měsíci od začátku pandemie, stratégové Goldman Sachs a Citigroup uvedli, že je čas nakupovat. Miliardář Paul Marshall je posledním, kdo vsadil na cenné akcie, které se po letech opomíjení vracejí zpět. Stratégové Barclays mezitím poznamenali, že podílové fondy a retailoví investoři mají stále velkou převahu v akciích, takže v případě zhoršení fundamentálních faktorů je možné další snížení rizika.
Z jiného soudku: nejnovější ekonomické údaje ukázaly, že prodeje nových domů v USA se v prosinci vyšplhaly na devítiměsíční maximum, zatímco schodek obchodu se zbožím se nečekaně zvýšil na nový rekord, protože dovoz nadále rostl a převyšoval zámořské dodávky.
Další zprávy, na které se můžeme těšit:
- rozhodnutí jihoafrické centrální banky (čtvrtek);
- počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, zboží dlouhodobé spotřeby a HDP v USA (čtvrtek);
- spotřebitelská důvěra v eurozóně (pátek);
- příjmy a spotřebitelský sentiment v USA (pátek).
