Akciové trhy po celém světě ve čtvrtek utrpěly ztráty, protože obchodníci své prostředky kvůli obnoveným geopolitickým obavám rychle přesouvali do bezpečných přístavů a státních dluhopisů. Spekulanti se obávají i následků zpřísnění měnové politiky Fedu.
Akcie mnoha společností zařazených do indexu S&P 500 se dramaticky propadly. Index Nasdaq 100 klesl o 2 %. Akcie výrobce čipů Nvidia Corp. se po slabé zprávě o výsledcích propadly. Akcie výrobce elektromobilů Tesla Inc. klesly, když Consumer Reports snížil jeho rating. Výnosy desetiletých státních dluhopisů klesly pod 2 %, kdežto zlato, jen a švýcarský frank posílily. Ceny ropy se snížily navzdory riziku sankcí, které by mohly narušit globální dodávky.
Americký ministr zahraničí Anthony Blinken nabídl, že se příští týden v Evropě setká s ruským ministrem zahraničí Sergejem Lavrovem, protože napětí související s rozmísťováním ruských vojsk u ukrajinských hranic se stupňuje. Prezident Joe Biden ve čtvrtek upozornil na "velmi vysoké" riziko, že Rusko v příštích dnech napadne Ukrajinu. Kreml plán invaze na Ukrajinu opakovaně popřel.
Hypoteční sazby podle Freddie Mac prudce vzrostly. Průměrná sazba na 30letém úvěru činila 3,92 %, což je více než 3,69 % z minulého týdne a nejvyšší hodnota od května 2019. Výstavba nových domů v USA v lednu poprvé za čtyři měsíce klesla. Počet prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti nečekaně vzrostl.
"Americké společnosti zápasí s historicky napjatou situací na trhu práce, nízkou nezaměstnaností a rostoucí inflací mezd, což vytváří tlak na ziskové rozpětí," uvedli stratégové z Goldman Sachs Group Inc.
Analytici snížili očekávaný zisk pro první a druhé čtvrtletí u 75 % průmyslových sektorů a přibližně poloviny společností z indexu S&P 500. Firmy se v době vysokých spotřebitelských cen snaží uchránit čistý zisk. Inflace navíc dosáhla nejvyšší úrovně za posledních čtyřicet let a vyšší hypoteční sazby mohou omezovat růst zisků.
"V době, kdy vstupujeme do závěru výsledkové sezóny, jsou výkyvy na akciových trzích dál ovlivňovány dvěma klíčovými tématy: inflací a Ruskem," upozornil Geir Lode, vedoucí oddělení pro globální akcie v mezinárodní divizi společnosti Federated Hermes. "Vzhledem k tomu, že budou dál plnit titulky novin, budou muset investoři pečlivě posuzovat jak inflační a bezpečnostní riziko, které je do cen už zakomponováno, tak spolehlivost všech politických zpráv, aby se vyvarovali zbytečného bezmyšlenkovitého obchodování."
Podle stratéga z Credit Suisse Group AG Zoltana Pozsara musí Fed "vyvolat volckerovský šok, aby snížil ceny aktiv, chce-li zpomalit inflaci, aniž by způsobil recesi". Tvůrci politiky by podle něj měli rozdmýchat volatilitu, aby spustili korekci aktiv včetně akcií, bydlení a bitcoinů, odradili lidi od předčasného odchodu do důchodu a povzbudili je k práci. Připomíná, jak Paul Volcker v 80. letech 20. století jako šéf Fedu omezil inflaci masivním zvyšováním sazeb.
Zde jsou některé klíčové události dnešního dne:
- zasedání lídrů EU;
- zápis ze zasedání Fedu.
