Globální nevýhody a rizika:
Akcie Starbucks již byly pod tlakem pandemického faktoru COVID-19, vnitřních finančních důvodů a poté pod tlakem politického rozhodnutí opustit Rusko vedlo ke ztrátě části zisku a nedůvěře několika investorů. Ale ty nejdůležitější problémy, byť ne kritické, jsou přítomnost záporného vlastního kapitálu, vysoká úroveň dluhu a neatraktivní hodnoty poměru cena/zisk (P/E) 19,58x oproti hodnotě 17,1x v odvětví a 15,1 x na trhu, stejně jako poměr ceny a zisku (PEG), který je 1,4x. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 16,024 miliardy USD je 8,761 miliardy USD, ale zároveň je dluh společnosti dobře pokryt provozním cash flow ve výši 33,1 % a je kompenzován 11,5násobným pokrytím EBIT. Vysoká výše dluhu vznikla na pozadí zpětného odkupu akcií společností. Kvůli kapitálové disparitě je obtížné odhadnout návratnost vlastního kapitálu (ROE) Starbucks. Obecně nebyly za poslední 3 měsíce zjištěny žádné znepokojivé události a ani nebyly pozorovány důvěrné prodeje akcií.
Pozitiva:
Společnost je v současné době zisková. Očekává se, že zisk v příštích 3 letech poroste v průměru o 14,1 % ročně. Zisk se oproti loňskému roku zvýšil o 294,8 %, což je způsobeno skutečným koncem pandemie koronaviru. Očekává se, že do 1. října tohoto roku příjmy vzrostou na 32,286 miliardy USD a čistý zisk na 3,244 miliardy USD. Zisk na akcii (EPS) by měl do 1. října tohoto roku klesnout na 2,72 USD z 3,77 USD. Podle 9 analytiků z 10. května je možný rozsah od 2 490 USD do 2 970 USD. Rozdělení doporučení 33 analytiků na akcie společnosti: 9 k držení; 14 koupit; 10 aktivně nakupovat. Akcie společnosti jsou podhodnocené. Celkový doporučený rating akcií společnosti je 2,4, což je zkresleno směrem k nákupu.
Klíčové finanční ukazatele:
- Tržní kapitalizace je 84,205 miliardy dolarů.
- Tržby za posledních 12 měsíců (TTM) 31,329,100 miliard USD.
- Čistý zisk za posledních 12 měsíců (TTM) 4,408,100 miliardy USD.
- PEG 12 měsíců (TTM) 1.4
- P/E 12 měsíců (TTM) 19,58
- EPS 12 měsíců (TTM) 3,75
- Volné Cash Flow (FCF) 3 608 400 miliard USD
- Dividenda na akcii (%) 2,67
- Dividenda na akcii ($) 1,96
- Datum ex-dividendy - 12.05.2022
- Nejbližší den výplaty dividendy je 02.08.2022
Technický obrázek:
Cenný papír se obchoduje nad úrovní supportu 69,35 a po delším poklesu konsoliduje. Cena je pod střední linií Bollingerova indikátoru. Indikátor MACD je pod úrovní 0 a roste stejně jako histogram. Index relativní síly (RSI) je pod úrovní 50 % a demonstruje snahu o obnovení růstu.
Doporučení k obchodování:
Cenný papír se obchoduje pod denními klouzavými průměry 50 a 100. Cena je nad úrovní supportu 69,35. Akcie společnosti na premarketu klesají o 0,89 % na 72,77 při poklesu futures na akciové indexy v Americe ze závěrečné úrovně 73,42 (+0,04 %).
Pravděpodobné cílové úrovně:
1. cíl je 76,00 (krátkodobý) ze včerejší zavírací ceny 73,42 (očekávaný výnos 3,39 %).
2. cíl je 91,00 (očekávaný výnos 19,31 %).
3. cíl je 107,15 (očekávaná návratnost 31,47 %)
Závěr:
Věříme, že akcie Starbucks mají po propadu vysoký potenciál zotavení. Jejich možný růst směrem ke třetímu cíli odhadujeme v období od 3 do 6 měsíců.
