Včera bylo vytvořeno poměrně velké množství vynikajících signálů pro vstup na trh, které se ukázaly být velmi ziskové. Podívejme se na graf 5M a uvidíme, k čemu došlo. V ranní předpovědi jsem věnoval pozornost úrovni 1,2609 a doporučil jsem vám rozhodnout se pro vstup na trh z této úrovně. Růst a falešný průraz formující se na této úrovni v první polovině dne byl vzhledem k absenci důležitých fundamentálních statistik vcelku očekávaný. Výsledkem byl skvělý signál pro short pozice. Libra se ale nevydala dolů hned. S blížícím se polednem se býci znovu pokusili vystoupat nad úroveň 1,2609, ale znovu neuspěli a vygenerovali tak potvrzující signál k otevření short pozic, což bezprostředně vedlo k prudkému poklesu libry o 50 bodů najednou. Odpoledne býci využili úrovně 1,2558 a obdrželi jsme neuspokojivé údaje o americkém HDP, které vytvořily výborné vstupní pozice pro long pozice. Pohyb nahoru činil ve výsledku také 50 bodů a umožnil libře vrátit se na týdenní maxima.
Kdy na páru GBP/USD jít long:
Slabá zpráva o americkém HDP způsobila oslabení amerického dolaru a pokračování býčího trendu na libře, která je vzhledem k naději na zlepšení dál skupována – žádné další reálné důvody pro otevírání long pozic neexistují. Britská ekonomika klesá a bude klesat dál, a to kvůli vysoké inflaci, která v blízké budoucnosti překoná 9,0 %. Dosavadní postoj Bank of England k úrokovým sazbám a vládní podpora britskému obyvatelstvu budou ceny dál tlačit nahoru, takže bych ve střednědobém horizontu na čilý růst libry nespoléhal. Dnešní nedostatek statistik z Británie bude býkům dál pomáhat, ale koncem týdne buďte s nákupy na aktuálních měsíčních maximech opatrní. Pokud se libra v nejbližší době aktivně nevydá nahoru, budou muset býci uvažovat o ochraně úrovně 1,2617, kde v jejich prospěch hrají klouzavé průměry. Falešný průraz této úrovně přinese signál k otevření nových long pozic, přičemž se počítá s pokračováním býčího trendu a růstem k novému týdennímu maximu 1,2665, nad které jsme se během dnešní asijské seance nedokázali dostat.
Můžeme očekávat prudší pohyb nahoru, ale až po konsolidaci nad tímto rozpětím s reverzním testem shora dolů, ke kterému může dojít v první polovině dne. Toto otevře cestu k novým měsíčním maximům v oblasti 1,2706 a 1,2765, kde doporučuji vybírat zisky. Dalším cílem bude úroveň 1,2803. Jestliže libra klesne a býci nebudou na úrovni 1,2617 aktivní, tlak povážlivě zesílí a umožní páru návrat k úrovni 1,2569. Doporučuji proto s long pozicemi nespěchat. Nejlepší je vstoupit na trh po falešném průrazu této úrovně. Pár GBP/USD můžete okamžitě kupovat jen při odrazu od týdenního minima 1,2525 nebo ještě níž v oblasti 1,2481 s cílem intradenní korekce o 30–35 bodů.
Kdy na páru GBP/USD jít short:
Medvědi míří k úrovni 1,2617, ale dostat se po dni bude docela problematické. Vzhledem k silnému býčímu trendu lze počítat s tím, že velcí hráči kvůli konci měsíce a korekci část svých zisků zavřou, ale zatím k tomu neexistují vážné předpoklady. Je potřeba vrátit se na úroveň 1,2617 nebo alespoň ochránit úroveň 1,2665, což vyžaduje silné makroekonomické zprávy o americké ekonomice. Falešný průraz úrovně 1,2665 bude – analogicky k tomu, co jsem analyzoval výše – ideální podmínkou pro otevření short pozic v očekávání návratu k úrovni 1,2617 a konsolidace pod ní. Průraz a zpětné otestování cen pod úrovní 1,2617 vygeneruje další signál pro short pozice a umožní páru GBP/USD vrátit se do oblasti 1,2569, čímž se otevře přímá cesta k minimu 1,2525, kde doporučuji vybírat zisky.
Dalším cílem bude týdenní minimum na úrovni 1,2481. Ani otestování této úrovně ale výrazně nepoškodí rozvíjející se trend, jen lehce uklidní aktivní býky. Při možnosti růstu páru GBP/USD a nedostatečné aktivitě na úrovni 1,2665 může vzhledem k rušení stop příkazů přijít další prudký růst. V tom případě doporučuji odožit short pozice až k další hlavní rezistenci na úrovni 1,2706. Tam doporučuji otevírat short pozice jen v případě falešného průrazu. Pár GBP/USD můžete prodávat okamžitě po odrazu od maxima 1,2765, nebo dokonce výš – od úrovně 1,2803, a to na základě odrazu páru dolů v rámci dne o 30–35 bodů.
COT report:
Zpráva o závazcích obchodníků (COT report) ze 17. května ukázala snížení jak long, tak short pozic – pokles druhých uvedených se ukázal být mnohem větší. To naznačuje, že trh se možná postupně blíží ke dnu a že se obchodníci také těší poměrně atraktivním cenám a navzdory celé situaci ve Velké Británii a nejistotě se zvolna rozhlížejí po trhu.
Opakovaně jsem upozorňoval na přítomnost řady problémů britské ekonomiky, protože poměrně složitá situace týkající se inflace a zpomalení hospodářského růstu nutí Bank of England pohybovat se mezi dvěma mlýnskými kameny. Stojí ale za zmínku, že navzdory tomu všemu guvernér BoE Andrew Bailey nedávno v jednom rozhovoru uvedl, že centrální banka v blízké době neodmítne zvýšit úrokové sazby. To samé se ale nedá říct o politice Federálního rezervního systému. Šíří se zvěsti, že centrální banka plánuje "pozastavit" cyklus zvyšování úrokových sazeb už v září letošního roku, což rozhodně negativně ovlivní pozice amerického dolaru a částečně ho oslabí.
COT report ze 17. května ukázal, že nekomerční long pozice klesly o –2 856 na 26 613, zatímco nekomerční short pozice klesly o –3 213 na 105 854. Úroveň –79 598 na 79 241. Týdenní zavírací cena vzrostla z úrovně 1,2313 na úroveň 1,2481.
Signály indikátorů:
Klouzavé průměry
Obchoduje se nad 30denním a 50denním klouzavým průměrem, což ukazuje na snahu býků o udržení růstu páru.
Poznámka: Období a ceny klouzavých průměrů jsou autorem zvažovány v hodinovém grafu H1 a liší se od obecné definice klasických denních klouzavých průměrů v denním grafu D1.
Bollingerova pásma
V případě poklesu bude jako support působit spodní hranice indikátoru kolem úrovně 1,2560. V případě růstu bude oblast 1,2665 působit jako rezistence.
Charakteristika indikátorů- Klouzavý průměr (klouzavý průměr určuje aktuální trend vyhlazením volatility a šumu). Perioda 50. V grafu vyznačen žlutě.
- Klouzavý průměr (klouzavý průměr určuje aktuální trend vyhlazením volatility a šumu). Perioda 30. V grafu vyznačen zeleně.
- Indikátor MACD (konvergence/divergence klouzavého průměru). Rychlá perioda EMA 12. Pomalá perioda EMA 26. SMA perioda 9.
- Bollingerova pásma (Bollingerova pásma). Perioda 20.
- Nekomerční spekulanti, např. jednotliví obchodníci, hedgeové fondy a velké instituce, které používají futures trh pro spekulativní účely a splňují určité podmínky.
- Nekomerční long pozice představují celkovou long otevřenou pozici nekomerčních obchodníků.
- Nekomerční short pozice představují celkovou short otevřenou pozici nekomerčních obchodníků.
- Nekomerční celková čistá pozice je rozdíl mezi short a long pozicemi nekomerčních obchodníků.
