Konec září byl pro globální trhy naprostou katastrofou. Obchodníci doufali, že americká centrální banka alespoň zmírní tempo zvyšování sazeb. Ale to se nestalo. Představitelé Fedu a jeho předseda naopak zopakovali, že další zvyšování sazeb považují za svou prioritu s cílem zpomalit cválající inflaci.
Všechny naděje byly minulý měsíc ztraceny, což vedlo k největšímu poklesu akciového trhu a nárůstu poptávky po bezpečných aktivech. V posledních desetiletích byl americký dolar tradičně považován za spolehlivého uchovatele hodnoty v dobách ekonomických turbulencí. Již tak vážnou ekonomickou krizi prohlubuje vysoké geopolitické napětí, které je hlavním důvodem, proč kapitál z Evropy a dalších regionů míří do USA. Je pozoruhodné, že USA opět těžily z vojenských konfliktů v jiných částech světa, stejně jako se to stalo před 80 lety.
Nedávná prognóza Fedu pro HDP, inflaci a nezaměstnanost, stejně jako jeho plán na zvýšení sazeb, který byl oznámen na jeho posledním zářijovém zasedání, signalizovaly, že regulátor se připravuje na další protivětry v příštím roce. To znamená, že akciový trh bude do značné míry záviset na vysokých sazbách, zatímco americký dolar bude i nadále posilovat navzdory procesu zpřísňování měnové politiky zahájeném jinými globálními centrálními bankami.
Co tedy na trhu očekávat dnes a po zbytek týdne?
Akciové trhy se s největší pravděpodobností budou i nadále zaměřovat na zvyšování sazeb a geopolitické napětí mezi Ruskem a západní koalicí vedenou USA. Očekává se, že index S&P 500 po překonání prozatímní podpory 3 300,00 klesne na úroveň 3 000,00. Evropský a ruský akciový trh se pravděpodobně vydají podobným směrem.
Na Forexu můžeme tento týden pozorovat krátkodobou konsolidační fázi před zasedáními o měnové politice RBA a RBNZ a také důležitou zprávu o pracovních místech v USA. Jakékoli negativní zprávy, zejména z USA, posílí poptávku po americkém dolaru. Po rychlém pádu se tedy USD může znovu zotavit, protože je v těchto nejistých časech preferovaným bezpečným aktivem.
Pokud jde o dnešek, slabá data o Manufacturing PPI v USA mohou sloužit jako signál k nákupu amerického dolaru po jeho krátkém poklesu v asijských a evropských seancích.
Denní předpověď:
GBP/USD
Pár prochází fází konsolidace pod 1,1225 před zveřejněním údajů o výrobních PPI ve Velké Británii a USA. Údaje o poklesu v obou zemích mohou páru zabránit v průlomu. Místo toho se může obrátit a posunout se dolů na 1,0915.
USD/JPY
Pár testuje úroveň 145,00. Konsolidace nad tímto rozmezím otevře cestu k hornímu cíli 145,90, což je nedávné maximum vytvořené 22. září.
