Investoři zvažovali prognózy zisku společností v naději, že Federální rezervní systém sníží tempo zvyšování sazeb, protože inflace zpomaluje, což vedlo k poklesu futures na americké akciové indexy. S&P 500 a Nasdaq 100 futures poklesly o 0,4 % a 0,3 %. Dow Jones Industrial Average se snížil o 0,2 %. Dolarový index se zvýšil, protože výnosy státních dluhopisů klesly.
Investoři, kteří doufají, že Fed zmírní svůj cyklus agresivního zvyšování sazeb, situaci ještě zhorší tím, že letos očekávají menší zisky firem. Riziková aktiva se nepochybně dostanou do centra pozornosti v důsledku potenciálu stabilizace úrokových sazeb na 5 % po březnovém zasedání, ale hodně bude záviset na ekonomických datech za první čtvrtletí. Pokud nebudeme příliš předbíhat, kroky Fedu v blízké budoucnosti udrží trhy volatilní, takže investoři nebudou spěchat s pořízením levnějších aktiv ani za současných podmínek. V důsledku toho bude růstový potenciál akciového trhu omezený.
I když data naznačovala, že by se eurozóna mohla vyhnout recesi po neočekávaném růstu HDP na konci roku 2022, index Stoxx Europe 600 neustále klesal. To však také vedlo obchodníky k posílení svých předpovědí ohledně zpřísnění měnové politiky Evropské centrální banky, což je pro akciový trh špatné. Na rozdíl od předpovědí ekonomů o poklesu o 0,1 % Eurostat uvádí, že hrubý domácí produkt eurozóny se ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku zvýšil o 0,1 %. Zatímco Francie a Španělsko vykázaly růst, v Německu a Itálii produkce klesla.
Po podání obvinění z podvodu americkou firmou Hindenburg Research minulý týden klesla tržní hodnota deseti konglomerátních společností v Asii o téměř 75 miliard dolarů, protože prodej akcií Adani Group pokračoval.
Pokud jde o intradenní pohyby, očekává se, že trh bude i nadále pod tlakem, protože se nad ním rýsuje rozhodnutí Fedu, které bude zveřejněno až zítra. Americká centrální banka očekává zvýšení sazeb o 0,25procentního bodu. Investoři budou věnovat velkou pozornost tónu, který úředníci přijali poté, co se předseda Fedu Jerome Powell opakovaně pokusil odradit spekulanty, kteří očekávali snížení sazeb koncem tohoto roku. Nárůst cen akcií tento měsíc však naznačuje, že trh doposud ignoroval Powellovu opatrnost ohledně pokračování v přísných regulacích.
Ropa na ostatních trzích dále klesla poté, co v pondělí dosáhla třítýdenního minima. Obchodníci očekávají další podrobnosti týkající se čínské poptávky, rozhodnutí Fedu a nejnovějších prognóz OPEC+.
Co se týče technického obrazu indexu S&P 500, i přes korekci jsou šance stále ve prospěch kupujících. Index může dále růst, ale to vyžaduje zotavení na úroveň 4 010 USD. Kontrola 4 038 USD bude pro býky stejně důležitá. Můžeme proto očekávat jistější pohyb nahoru na podporu obchodního nástroje na 4 064 USD těsně poté. Úroveň 4 091 USD je o něco vyšší a bude náročné ji překonat. V případě pohybu dolů a nedostatku poptávky by se kupující měli deklarovat v oblasti 3 980 USD. Po průlomu se obchodní nástroj rychle přesune na 3 960 USD a poskytne cestu k 3 923 USD.
