V pondělí se měnový pár EUR/USD obchodoval neobvyklým způsobem. Ve skutečnosti pár po dlouhém pádu často koriguje v pátek. Je to proto, že někteří obchodníci stanovují cíle zisku pro pozice před víkendem. V pátek zároveň pokračoval sestupný trend a v pondělí se pár korigoval vůči klouzavému průměru. Pohyb tohoto páru byl do jisté míry podpořen makroekonomickými daty. Spojené státy včera vydaly jednu více či méně významnou zprávu o dlouhodobých objednávkách zboží. Přestože jsme již dříve uvedli, že neočekáváme výraznější odezvu na tuto zprávu, dolar v důsledku jejího zveřejnění klesl o zhruba 60 bodů. Věříme, že jde spíše o náhodu. Samotná zpráva odhalila podstatně výraznější pokles objemu objednávek, než se očekávalo, což zklamalo kupující dolaru. Výsledkem je, že se tento pár aktuálně obchoduje poblíž linie klouzavého průměru, ale ještě ji nepřekonal. Stále nevíme, proč může evropská měna vykazovat pozorovatelný růst, ale pokud dojde ke konsolidaci nad klouzavým průměrem, pak mohou býci na chvíli převzít vedení. Fundamentální (globální) pozadí se v poslední době vůbec nezměnilo a měna euro je stále vysoce překoupená.
Na 24hodinovém TF se situace v pondělí trochu zkomplikuje. Mezitím je cena pod kritickou úrovní 1,0609 (38,2 % Fibonacci), ale zatím se jí nepodařilo proniknout pod Senkou Span B. Pokud se jí to nepodaří, pár se může rychle vrátit na kritickou úroveň, která je nyní nachází blízko hladiny 1,0780. Proto musí pár alespoň překonat klouzavý průměr na 4hodinovém TF, abychom mohli předvídat růst.
Rétorika Christine Lagarde zůstává nezměněna.
Ch. Lagarde měla projev tento týden. Konkrétně se jednalo o setkání s Financial Times. Lagardeová tvrdí, že ECB může vyžadovat další zpřísnění měnové politiky a že otázka úrovně zvýšení sazeb v březnu byla téměř zcela vyřešena. Vzhledem k tomu, že kurz nebyl dlouho tajemstvím, obchodníci nyní očekávají další 0,5% nárůst. Pamatujte, že ECB na následujících třech zasedáních před několika měsíci fakticky vyhlásila zvýšení sazeb o 1,25 % a zatím tento plán dodržuje. V důsledku toho pondělní poznámky Lagardeové mohly potenciálně podpořit euro, ale co by způsobilo reakci trhu, kdyby nebyly žádné nové informace?
Lagardeová dodala, že regulátor je připraven klíčovou sazbu ještě jednou zvýšit, pokud to bude nutné k udržení 2% inflace, což jistě bude. Tento týden bude zveřejněna zpráva za únor, která předpovídá, že index spotřebitelských cen může zpomalit na 8,2 %. Nedělali bychom však ukvapené závěry, vzhledem k tomu, že inflace v Německu již vykazuje známky růstu. Paní Lagardeová možná zatím nechce šokovat trhy silnými prohlášeními, protože by to nebylo ku prospěchu. Co udělá ECB, pokud inflace začne znovu růst? Již nyní se hovoří o tom, že sazby pod 6 % nemusí stačit k zajištění cenové stability o 2 %, zejména ve Spojených státech, kde inflace klesá již 7 měsíců v řadě. Zdaleka není jisté, že ECB bude schopna zpřísnit měnovou politiku tak prudce a nadšeně jako Fed, vzhledem k tomu, že je to v Evropě v důsledku zvýšení sazeb složitější.
Obecně, jak již bylo řečeno, rok 2023 může přinést překvapení a všechny současné projekce inflace nebo sazeb podléhají dalším 1 000 změnám. Pamatujete si, kolik odborníků loni na podzim a v létě předpovídalo blížící se recesi v USA a EU? A sazba Fedu byla na začátku loňského roku na svém nejvyšším bodě na 3,5 %. V důsledku toho bude pravděpodobně nutné letošní předpovědi aktualizovat více než jednou.
K 28. únoru byla průměrná volatilita měnového páru euro/dolar za předchozích pět obchodních dnů 69 bodů, což je považováno za "normální". V úterý tedy očekáváme, že se pár bude pohybovat mezi úrovněmi 1,0538 a 1,0676. Otočení indikátoru Heiken Ashi směrem dolů bude signalizovat začátek nového pohybu směrem dolů.
Nejbližší úrovně supportu
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Nejbližší úrovně rezistence
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Obchodní nápad:
Pár EUR/USD se stále pohybuje směrem dolů. V tuto chvíli můžeme vzít v úvahu nové krátké pozice s cíli 1,0498 a 1,0488, pokud ukazatel Heiken Ashi obrátí svůj vzestupný trend. Poté, co je cena fixována nad linií klouzavého průměru, mohou být iniciovány dlouhé pozice s cíli 1,0676 a 1,0742.
Vysvětlivky k ilustracím:
Kanály pro lineární regresi – umožňují nám identifikovat současný trend. Trend je nyní silný, pokud se oba pohybují stejným směrem.
Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazená): Tento indikátor identifikuje aktuální krátkodobý trend a směr obchodování.
Úrovně Murray slouží jako výchozí bod pro korekce a pohyb.
Na základě aktuálních indikátorů volatility představují úrovně volatility (červené linie) očekávaný cenový kanál, ve kterém bude pár obchodovat následující den.
Zvrat trendu v opačném směru hrozí, když se indikátor CCI dostane do překoupené (nad +250) nebo přeprodané zóny (pod -250).
